編者按：超預期！美國7月零售銷售額環比上升0.70%；卡什卡利：美聯儲在通脹問題上看到了進展，但通脹仍然過高；Sea績后大跌28.68%，Q2營收、每股收益均不及預期>>

一、熱點要聞

(資料圖片)

惠譽或“被迫”下調數十家美國銀行評級，包括摩根大通

“黑天鵝”發酵。惠譽向市場發出警告，美國銀行業整體評級存在被再次下調的風險，而銀行的評級不能高于其行業評級，這將促使他們對70多家美國銀行重新評估，摩根大通和美銀的評級可能會從AA-下調至A+。

越南版特斯拉VinFast$VFS 上市，上市首日暴漲超250%，市值超美國三大車廠和寶馬、本田等

越南電動汽車生產商VinFast通過SPAC完成在美上市，周二已開始在納斯達克交易，其股價漲超250%，最高觸及38.78美元，市值飆升至850億美元，超越美國三大車廠和寶馬、本田等，越南首富的身家因此增加390億美元。該公司自成立之初，便肩負著越南民族汽車產業的希望，更是將特斯拉設為對標企業。

超預期！美國7月零售銷售額環比上升0.70%

美國7月零售銷售環比增長0.7%，為2023年1月以來最大增幅，實現連續四個月增長，預估為增長0.4%，前值為增長0.2%。

卡什卡利：美聯儲在通脹問題上看到了進展，但通脹仍然過高

美聯儲卡什卡利表示，現在美國通脹正在下降，美聯儲已經取得了一些不錯的進展，但通脹還是太高了。在美聯儲激進的加息行動下，卡什卡利對經濟的韌性感到驚訝，美國勞動力市場仍然非常強勁。他表示，這有點像一把雙刃劍，因為他心中的問題是，美聯儲是已經采取了足夠的措施還是需要做更多。

交易員擔心美聯儲維持緊縮政策，金價跌至6月底以來新低

因交易員擔心美聯儲將維持緊縮政策，金價跌至6月底以來新低。美國7月零售銷售月率增長超過預期，這表明美國經濟能夠支持更高的利率，并可能阻止美聯儲轉向更寬松的政策。該報告出爐之際，交易員押注美聯儲明年及以后才會降息，這支撐了美國國債收益率和美元。Phillip Nova Pte Ltd的分析師Priyanka Sachdeva表示，周二的數據加大了美聯儲堅持在更長時間內將利率維持在更高水平的可能性。

美銀調查：投資者悲觀程度為去年2月以來最低

美國銀行的全球基金經理調查發現，目前投資者的資金配置處于16個月來低配股票最少的水平，對科技股的超配力度為逾兩年半來最大；投資者仍預計未來12個月全球經濟增長走軟，但認為這期間央行能實現軟著陸。

挪威主權財富基金上半年回報率10%，美國科技股飆漲助其扭轉乾坤

挪威1.4萬億美元規模的主權財富基金2023年上半年回報率為10%，回報額1,430億美元，該基金繼錄得史上最差年度表現之一后，正在重回正軌。上半年，股權投資回報率近14%，固定收益投資回報率為2.3%。非上市房地產持有規模下降4.6%。該基金原定周三披露。截至上半年末，股票方面其持有量最大的是蘋果公司、微軟公司和Alphabet Inc，而債券方面持有最大的是美國國債，其次為日本和德國政府債券。

王亞偉二季度大幅換倉，大舉購買中資的互聯網平臺

根據王亞偉旗下離岸對沖基金的二季報，王亞偉在今年6月末，大幅更替持倉。前期重倉的動力煤、煉焦煤、鋼鐵公司、礦業公司等被悉數拋售，轉而大舉購買中資的互聯網平臺。阿里持倉20%，百度持倉19%，拼多多15%，京東9%。

二、隔夜美股

周二美股三大指數收盤均跌逾1%，標普500指數跌1.16%至五周新低，納指跌1.14%，道指跌1.02%。大型科技股全線走低，特斯拉、亞馬遜跌超2%，但英偉達再漲0.4%，“美國四大行”齊跌超2%，美國銀行跌超3%最差。重點地區銀行中，阿萊恩斯西部銀行跌超4%。

高爾夫球桿制造商Sacks Parente Golf $SPGC ，上市首日錄得624.25%的漲幅，根據統計這也是今年美國IPO首日表現最強的股票。

谷歌$GOOG 將擴大人工智能工具在全域網絡搜索領域的應用

Alphabet旗下的谷歌將允許用戶在瀏覽網頁時嘗試顯示人工智能創建的內容的新功能。今年早些時候，谷歌發布了“搜索生成體驗”(search generative experience，簡稱SGE)，用戶可以嘗試其搜索引擎的實驗版本，在常規結果列表上方顯示人工智能生成的答案。該公司周二表示，該產品將擴展到讓讀者在谷歌搜索引擎以外的網站上使用人工智能工具。

Sea $SE績后大跌28.68%，Q2營收、每股收益均不及預期

Sea Q2營收30.96億美元，同比增長5.2%，低于市場預期的34.2億美元；每股收益0.54美元，較去年同期每股虧損1.03美元扭虧為盈，仍低于預期的0.69美元。

騰訊音樂$TME Q2 non-IFRS股東應占凈利潤同比增長48.6%

騰訊音樂Q2營收72.9元，同比增長5.5%；非國際財務報告準則公司權益持有人應占凈利潤為15.3億元，同比增長48.6%；在線音樂服務收入同比增長47.6%至42.5億元，訂閱收入同比增長32.2%至28.9億元。

慧擇 $HUIZQ2財報：連續三季度盈利 全年利潤指引再上調

慧擇 $HUIZ 公布2023年第二季度未經審計業績。Q2平臺促成總保費同比增長58%至13.8億元(人民幣，下同)，其中，首年保費同比大增85.2%至9億元；Q2總營收同比增長48.3%至3.7億元；Q2實現經調整凈利潤1900萬元，為連續第三個季度盈利；同時，公司宣布將2023年全年經調整凈利潤指引從5000萬元上調至不少于6000萬元。

家得寶$HD 重申全年銷售額下降預期

家得寶第二財季凈營收429.2億美元，同比下降2%；攤薄后EPS為4.65美元，超市場預期的4.45美元。家得寶重申全年銷售額下降2%至5%預期。

虎牙 $HUYAQ2營收同比降低20%，付費用戶數降至460萬

財報顯示，虎牙Q2營收18.21億元，同比降低20%；凈利潤為2318.7萬元，上年同期凈虧損為1963.3萬元；攤薄后每股收益為0.09元，上年同期每股虧損為0.08元。虎牙直播的季度付費用戶數量從2022年同期的560萬減少到2023年第二季度的460萬。虎牙表示，季度付費用戶數量的下降主要歸因于疲軟的宏觀和行業環境，以及線下娛樂活動的增加，這對長尾用戶在虎牙平臺上花費的時間產生了不利影響。

三、港股前瞻

周二恒生科技指數盤中一度轉漲，最終下跌0.7%，恒指、國指分別下跌1.03%和0.89%。盤面上，大型科技股多數維持下跌走勢，快手、京東、阿里巴巴、美團跌超1%，小米、網易勉強飄紅，內地7月零售數據遜預期，內需股全天表現低迷，餐飲龍頭海底撈跌超4%，內房股與物管股繼續下跌，遠洋集團發盈警大跌超8%。

理想汽車 $02015.HK：周銷量0.72萬，向3萬以上月銷量目標穩健邁進

理想汽車在微博表示，在剛剛過去的2023年第33周（8.7-8.13），理想汽車的周銷量達0.72萬輛，穩居中國新勢力品牌銷量榜首。截至8月13日，理想汽車本月銷量已達1.35萬輛，向3萬以上月銷量目標穩健邁進。

李彥宏放棄造車，集度更名極越，變吉利子品牌

百度 $09888.HK 造車項目集度汽車正式更名為極越品牌，首款車型極越01已獲得上市銷售資質。百度從牽頭造車的大股東變為技術提供方，意味著李彥宏放棄造車，回歸自動駕駛技術研發。

藥師幫 $09885.HK上半年GMV超220億，同比增長34.4%，經調整凈利潤超7000萬元

藥師幫發布截至2023年6月30日止六個月業績，收入79.69億元，同比增長18.6%；毛利8.17億元，同比增長31.3%；經調整凈利潤7016.9萬元。報告期內，公司業務保持強勁增長，公司的總GMV達到220.41億元，同比增長34.4%。

越秀地產( $00123.HK )透過廣州廣盈以68.324億元成功競得廣州天河區黃云路地塊

融創服務( $01516.HK )盈喜：預計中期純利逾3億元

京西國際( $02339.HK )盈喜：中期純利預增71.9%至114.9%

騰訊音樂娛樂集團( $01698.HK )2023Q2業績持續穩健：總收入增至72.9億元，調整后凈利潤同比增長近五成

現代牙科( $03600.HK )盈喜：預期上半年純利同比增加約99.2%至119.1%

眾安在線( $06060.HK )盈喜：預期中期凈利不少于2億元

綠城中國( $03900.HK )：擬20.72億元收購杭州及蘇州項目公司權益

四、債市觀察

美債第二大“債主”中國再拋美債，持倉創2009年來新低，海外創紀錄買美股

6月中國大陸減持美債113億美元，持倉連降三個月；在5月創七個月最大拋售規模后，6月美國最大海外“債主”日本持倉略有回升，增持88億美元。6月中國減持美債規模最多，愛爾蘭增持最多；5月流向逆轉后6月海外投資資金重回美國，凈流入1478億美元。

五、財經預告

財報預告

港股

騰訊控股

京東集團-SW

香港交易所

京東物流

新秀麗

周黑鴨

美股

京東 | 盤前

塔吉特 | 盤前

思科 | 盤后

直播預告

和譽醫藥業績電話會| 9：00

【輪證有辦法】恒指回試7月低位，業績期如何部署騰訊、京東、港交所? | 9：30

藥師幫業績電話會| 10：00

騰訊控股業績電話會| 20：00

京東業績電話會| 20：00

以上就是今天的早報，祝投資愉快。

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績并不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及了解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以了解更多資料。倘有任何疑問，應征詢獨立的專業意見。