大盤(pán)分析
3280點(diǎn)是早就畫(huà)好了的也是一直在反復(fù)強(qiáng)調(diào)的箱體壓力位，今天上證果然是沖到3278點(diǎn)就被打了回來(lái)說(shuō)明還是有些壓力，但這里個(gè)人認(rèn)為突破的概率反而大了些，稍安勿躁。
重點(diǎn)不在于突不突破，而在于以怎樣的形式突破，還有你能不能賺到這個(gè)突破的錢(qián)，關(guān)鍵點(diǎn)還是在于量能。
【資料圖】
資金流向
兩市成交額7713億，重點(diǎn)不在于多少，而在于能維持多久以及后續(xù)能不能增加。資金風(fēng)格方面，比較明顯的是資金正做著周期的切換，一些低位的消費(fèi)正在布局和拉升，但從整體來(lái)說(shuō)強(qiáng)度還是不大夠，今天漲停數(shù)量沒(méi)有超過(guò)60家，所以接下來(lái)依然只能去抓局部的熱點(diǎn)行情，整體性行情不宜期望過(guò)高。
板塊熱點(diǎn)：低位和低位也是有巨大區(qū)別的
講醫(yī)藥前，先給一組數(shù)據(jù)：截至8月末，29家CRO概念股中，有21家保持正增長(zhǎng)，占比超72%。以其中最具有代表的行業(yè)龍頭為例：藥明康德上半年?duì)I收177.6億元，同比增長(zhǎng)68.52%；實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)46.36億元，同比增長(zhǎng)73.29%。業(yè)績(jī)保持雙位數(shù)增長(zhǎng)，股價(jià)卻表現(xiàn)一般。
從年初以來(lái)，總市值蒸發(fā)超過(guò)1000億元。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)某個(gè)板塊或行業(yè)突然閃崩大跌，要么是有負(fù)面消息出現(xiàn)，部分資金提前出逃；要么是整個(gè)把控的投資邏輯動(dòng)搖，影響市場(chǎng)做多信心。實(shí)際上，CRO板塊基本面并不差，看看上面這些數(shù)字就知道了。
那今天為什么醫(yī)藥板塊會(huì)血流成河：表面看也就是通常所說(shuō)的弱者恒弱，這從K線(xiàn)走勢(shì)上就能看出來(lái)，實(shí)際上來(lái)說(shuō)是板塊的資金流動(dòng)性出了問(wèn)題，別管原因是什么也別管位置有多低或者已經(jīng)跌了多少，但你絲毫看不出止跌的跡象。另一方面，本月初重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的消費(fèi)家居板塊，今天繼續(xù)強(qiáng)者恒強(qiáng)。為什么低位和低位的差別這么大呢，繼續(xù)往下看。
后市展望
1、看看跌幅榜上最靠前的這些名字，其實(shí)可以分為兩類(lèi)。一類(lèi)是凱萊英藥明康德為代表，誰(shuí)說(shuō)這些不是好公司？但我上周一直在給大家強(qiáng)調(diào)一個(gè)事情是：股市是股市，公司行業(yè)是現(xiàn)實(shí)生活，許多時(shí)候并不劃等號(hào)。醫(yī)藥行業(yè)其實(shí)大部分公司是賺錢(qián)的，無(wú)論是業(yè)績(jī)還是增長(zhǎng)速度，無(wú)論你用基本面的什么指標(biāo)來(lái)衡量都會(huì)得出好行業(yè)和好公司的結(jié)論。
但就像電影《天下無(wú)賊》里的那句臺(tái)詞：開(kāi)好車(chē)的就一定是好人嗎？我稍微改動(dòng)一下：好人就一定能開(kāi)上好車(chē)嗎？好公司就一定會(huì)有好的股價(jià)嗎？這不是什么公不公平合不合理的問(wèn)題，而是許多人根本沒(méi)搞懂股價(jià)的運(yùn)行機(jī)制，股價(jià)的本質(zhì)是由資金推動(dòng)的，你再好的東西沒(méi)有人來(lái)買(mǎi)單也是賣(mài)不出價(jià)錢(qián)，一個(gè)道理。
2、今天第二類(lèi)大跌的以博深股份天順股份科信技術(shù)歡瑞世紀(jì)為代表，別管基本面如何別管各屬于什么板塊也別管是趨勢(shì)還是連板，共同點(diǎn)就一個(gè)——高位補(bǔ)跌。尤其市場(chǎng)正處于較為明顯的切換時(shí)刻，哪怕指數(shù)其實(shí)還可以，但這些高位個(gè)股已然支撐不住。
3、既然高的強(qiáng)勢(shì)股不行，低的醫(yī)藥也不行，那到底什么是行的呢？這里又不得不說(shuō)我本月初重點(diǎn)布局的消費(fèi)類(lèi)家居板塊了，上周五集體冒頭，今天又繼續(xù)表現(xiàn)良好。當(dāng)時(shí)選擇的理由無(wú)他，除了行業(yè)的邏輯外，主要還是看到有資金開(kāi)始逐步進(jìn)場(chǎng)，也就是對(duì)于資金流的觀察。也不是每一次都會(huì)這么準(zhǔn)確，但這次恰巧蒙對(duì)了。