長江商報消息●長江商報記者 徐佳
【資料圖】
并購新三板掛牌公司福立儀器（839341），納微科技（688690.SH）進(jìn)一步增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力。
6月7日晚間，納微科技披露收購方案，公司擬合計耗資1.792億元分兩步受讓福立儀器44.8%股權(quán)，并將通過提名和選舉方式合計取得福立儀器過半數(shù)董事會席位，實現(xiàn)對福立儀器的控制。
資料顯示，福立儀器是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，主要為用戶提供基于色譜分離分析的整體解決方案。通過此筆收購，納微科技將實現(xiàn)公司產(chǎn)品線從色譜填料/層析介質(zhì)、色譜柱到分析儀器的覆蓋。
長江商報記者注意到，納微科技在此前連續(xù)多年業(yè)績高速增長之后，今年一季度凈利潤和扣非凈利潤分別為1235.84萬元、598.64萬元，同比減少79.71%、89.35%。如果此次收購福立儀器成功，納微科技的盈利能力也將得到提升。
數(shù)據(jù)顯示，2021年和2022年，福立儀器分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.57億元、1.67億元，凈利潤2926.45萬元、3042.48萬元。
本次交易中，福立儀器的全部權(quán)益價值為4.07億元，評估增值2.87億元，增值率240%。
借助收購增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力
根據(jù)收購方案，納微科技與紐爾利擬以現(xiàn)金方式分兩步合計受讓福立儀器56%股權(quán)，其中納微科技分兩次合計收購福立儀器44.80%股權(quán)。
具體方式為，第一次股份轉(zhuǎn)讓中，納微科技以7279.96萬元受讓福立儀器909.995萬股，占其股份總數(shù)的18.1999%。紐爾利受讓250萬股，占其股份總數(shù)的5%。
第二次股份轉(zhuǎn)讓中，福立儀器在第一次股份轉(zhuǎn)讓交割日起6個月內(nèi)完成從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)摘牌并改制為有限責(zé)任公司后，納微科技以1.06億元受讓福立儀器1300萬股股份，占其股份總數(shù)的26.6001%。紐爾利受讓310萬股，占其股份總數(shù)的6.2%。
第二次股份轉(zhuǎn)讓完成后，納微科技合計持有福立儀器2240萬股股份，持有其44.80%股權(quán)，并將通過提名和選舉方式合計取得福立儀器過半數(shù)董事會席位，實現(xiàn)對福立儀器的控制，將其作為控股子公司納入合并報表范圍。此外，紐爾利合計將持有福立儀器11.20%股權(quán)。
據(jù)了解，福立儀器是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，聚焦于藥物分析、食品安全、環(huán)境保護(hù)、生命科學(xué)、能源化工和科學(xué)研究等領(lǐng)域，為用戶提供基于色譜分離分析的整體解決方案。
長江商報記者注意到，早在2016年，福立儀器就掛牌新三板。根據(jù)納微科技披露的公告，2021年和2022年，福立儀器分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.57億元、1.67億元，凈利潤2926.45萬元、3042.48萬元。截至2022年末，福立儀器資產(chǎn)總額2.1億元，所有者權(quán)益1.15億元。
不過，福立儀器年報顯示，2022年公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為2225.62萬元，同比減少15.44%，為近四年來首次出現(xiàn)扣非凈利潤下滑。
本次交易中，福立儀器股東全部權(quán)益價值為4.07億元，評估增值2.87億元，增值率240%。最終交易各方確定福立儀器股東全部權(quán)益的估值為4億元，納微科技分兩次合計收購福立儀器44.80%股權(quán)的總對價為1.792億元。
與福立儀器相同，納微科技也屬于色譜填料行業(yè)。對于本次交易，納微科技表示，收購福立儀器，通過整合其研發(fā)資源和市場能力，符合公司的平臺型產(chǎn)品布局和更多行業(yè)快速覆蓋的發(fā)展戰(zhàn)略，有助于公司進(jìn)一步增強(qiáng)儀器和設(shè)備的自主創(chuàng)新能力。
此外，納微科技還認(rèn)為，公司通過收購福立儀器，可以進(jìn)一步對標(biāo)國際巨頭，打造集國產(chǎn)色譜填料、色譜柱與分析儀器于一身的高新技術(shù)企業(yè)形象，增強(qiáng)公司在生物醫(yī)藥、分析檢測領(lǐng)域的品牌效應(yīng)和影響力，提升海內(nèi)外市場競爭力。
去年收購賽譜儀器后凈利增46%
資料顯示，在生物藥分離純化領(lǐng)域，納微科技已經(jīng)成為產(chǎn)品種類齊全、應(yīng)用項目豐富、市場占有率高的國產(chǎn)色譜填料和層析介質(zhì)產(chǎn)品供應(yīng)和專業(yè)服務(wù)廠商之一。
2021年6月，納微科技登陸資本市場。上市首日，納微科技股價上漲近13倍，一度成為科創(chuàng)板焦點。
近年來，納微科技盈利能力穩(wěn)步提升。IPO之前，2018年至2020年，納微科技的營業(yè)收入和凈利潤由0.82億元、0.15億元增長至2.05億元、0.73億元。
上市之后，2021年和2022年，納微科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.46億元、7.06億元，同比增長117.74%、58.14%；凈利潤分別為1.88億元、2.75億元，同比增長158.75%、46.27%。
長江商報記者注意到，納微科技的業(yè)績增長也與其對外并購相關(guān)。2022年，納微科技以410萬元取得英菲尼51.25%股權(quán)，以現(xiàn)金200萬美元取得RILAS公司51%的股權(quán)。
同年，納微科技先對賽譜儀器增加投資1000萬元，取得后者4.6814%的股權(quán)，增資后公司合計持有賽譜儀器32.7042%的股權(quán)。隨后不久，納微科技再以1.13億元收購賽譜儀器43.9621%股權(quán)，使得持股比例升至76.6664%。
通過對賽譜儀器的收購，納微科技的產(chǎn)品線從色譜填料和層析介質(zhì)、色譜分析耗材延伸至純化層析系統(tǒng)。同時，由于賽譜儀器本為納微科技的參股公司，再次收購實現(xiàn)控股之后，納微科技同時確認(rèn)了較大金額的投資收益，也對公司業(yè)績起到增益作用。2022年，納微科技的投資收益為6697.84萬元，同比增長522.66%。
與此前高速增長的業(yè)績表現(xiàn)相比，今年以來，納微科技業(yè)績表現(xiàn)欠佳。一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.32億元，同比減少6.21%；凈利潤和扣非凈利潤分別為1235.84萬元、598.64萬元，同比減少79.71%、89.35%。
對此，納微科技表示，本年初外部不利影響因素較多，一季度三個月營業(yè)收入分別為1622.52萬元、4356.69萬、7232.18萬元，呈現(xiàn)良好的恢復(fù)勢頭。由于公司上年同期營業(yè)收入基數(shù)較高，今年一季度未能實現(xiàn)預(yù)期同比增速。一季度公司核酸檢測用磁珠產(chǎn)品收入減少約1562.75萬元，占上年同期營業(yè)收入的11.09%。
而一季度凈利潤下滑主要因營業(yè)收入規(guī)模較上年同期有所下降、本報告期股份支付費用攤銷金額高以及人工成本等費用較上年同期增長等因素影響所致。
不過，納微科技仍在持續(xù)加大研發(fā)投入力度。一季度公司研發(fā)投入合計3808.96萬元，較上年同期增加136.89%。報告期內(nèi)，公司已陸續(xù)推出新一代陰離子交換層析介質(zhì)等新產(chǎn)品，本年度重點新產(chǎn)品均進(jìn)入研發(fā)后期階段。
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