LP江湖又迎來(lái)一位重量級(jí)嘉賓。
投資界-解碼LP獲悉，近日，水泥巨頭海螺水泥發(fā)布公告稱，將聯(lián)合專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，共同設(shè)立安徽海螺海通工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)母基金合伙企業(yè)（有限合伙）。其中，海螺系將合計(jì)出資20億元，成為這只母基金的最大出資方。
作為國(guó)內(nèi)水泥巨頭，從2000年到2020年，海螺水泥營(yíng)收增長(zhǎng)超140倍，市值最高點(diǎn)超過(guò)3000億元，被稱為是國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)“一哥”。但隨著行業(yè)周期變換，海螺水泥股價(jià)開(kāi)始進(jìn)入下行道，最新市值為1360億，較高點(diǎn)已經(jīng)腰斬過(guò)半。正如公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理李群峰此前表示，海螺水泥需要尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
(相關(guān)資料圖)
于是我們看到，一批傳統(tǒng)上市公司出現(xiàn)在LP圈，把資金配置到高科技賽道。
不想只賣水泥
出資20億，投向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)
海螺水泥出手十分豪橫。
根據(jù)公告內(nèi)容，該基金總規(guī)模為50億元，由安徽海螺水泥股份有限公司與海通開(kāi)元投資有限公司、海螺資本、蕪湖產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、蕪湖高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金有限公司、蕪湖市鏡湖振業(yè)投資基金有限公司、寧波市商毅軟件有限公司6位合伙人共同投資設(shè)立。其中，海通開(kāi)元擔(dān)任普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人和基金管理人。
具體來(lái)看，海螺水泥擬作為有限合伙人，以自有資金認(rèn)繳出資15億元，占合伙企業(yè)認(rèn)繳出資額的30%。同時(shí)，海螺集團(tuán)旗下海螺資本擬出資5億元，占比10%。也就是說(shuō)，海螺系將合計(jì)出資20億元，成為這只母基金的最大出資方。
關(guān)于投資方向，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)母基金以及通過(guò)設(shè)立的子基金，重點(diǎn)投向“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+”生態(tài)平臺(tái)內(nèi)具有良好發(fā)展前景的項(xiàng)目，包括智能制造、工業(yè)平臺(tái)、工業(yè)軟件、工業(yè)供應(yīng)鏈、行業(yè)應(yīng)用解決方案、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)硬件、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G等領(lǐng)域。
對(duì)此，海螺水泥解釋，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)符合國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，具有一定的發(fā)展?jié)摿颓熬啊Ｍㄟ^(guò)參與投資工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)母基金有利于把握數(shù)字化產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合助力本公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并可加強(qiáng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域技術(shù)儲(chǔ)備，吸引專業(yè)人才，助力本公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
作為全球最大的水泥建材企業(yè)之一，印象中，海螺水泥做的是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)并不熟悉。如何把握其中的投資機(jī)會(huì)？或許可以從這次基金的合伙人組合中得出答案。
其他出資方中，蕪湖產(chǎn)業(yè)投資基金公司、蕪湖高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金公司、蕪湖市鏡湖振業(yè)投資基金公司三家都是政府引導(dǎo)基金；而母基金管理人海通開(kāi)元投資有限公司則是海通證券旗下的私募子基金。券商加上國(guó)資的合伙人背景，無(wú)形中加強(qiáng)了雙方之間的信任度。
當(dāng)然，多種LP類型也構(gòu)成了多樣的訴求。在返投要求中明確提到，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)母基金設(shè)立的子基金，合計(jì)投資于安徽省內(nèi)企業(yè)的金額不低于所有子基金合計(jì)實(shí)際投資額的60%。更聚焦來(lái)看，投資于安徽省蕪湖市內(nèi)、弋江區(qū)和鏡湖區(qū)的項(xiàng)目資金總額，均不得低于蕪湖產(chǎn)投、高新基金、鏡湖振業(yè)向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)母基金實(shí)繳出資額的2倍。
據(jù)悉，該合伙企業(yè)存續(xù)期長(zhǎng)達(dá)11年，這意味著，從這里開(kāi)始，資本市場(chǎng)又來(lái)了一支陪伴科技創(chuàng)新的長(zhǎng)期力量。
一群跨界LP涌現(xiàn)
手握充足現(xiàn)金，海螺水泥早已悄然做起LP。
早在2021年，海螺水泥就與中建材私募基金管理（北京）有限公司及其它有限合伙人共同出資設(shè)立了中建材（安徽）新材料產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），首期基金規(guī)模為150億元，海螺水泥作為有限合伙人認(rèn)繳出資16億元。
有意思的是，該基金明確指出，合伙企業(yè)不得投資水泥、商混、骨料、機(jī)制砂項(xiàng)目。而是投向纖維及復(fù)合材料、玻璃基材料、膜材料、光電材料、晶體材料等新材料領(lǐng)域。很顯然，海螺水泥目標(biāo)明確地投向了科技浪潮。
根據(jù)企查查數(shù)據(jù)，目前新材料產(chǎn)業(yè)基金已經(jīng)對(duì)外投資12起，包括上海新昇晶睿半導(dǎo)體科技有限公司、中材鋰膜有限公司、安徽數(shù)智建材研究院有限公司、未勢(shì)能源科技有限公司、先導(dǎo)薄膜材料有限公司等行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。其中，所投項(xiàng)目中，奕斯偉材料已于近日同中信證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，正式啟動(dòng)A股IPO進(jìn)程。不久后，海螺水泥將收獲一個(gè)IPO。
作為傳統(tǒng)上市公司，要想分享這一波科技紅利，他們往往會(huì)選擇與專業(yè)的VC/PE合作，后者專業(yè)的見(jiàn)解和多年的積累，極大地降低了這些上市公司的試錯(cuò)成本。而這一幕，已經(jīng)成為創(chuàng)投圈一抹靚麗風(fēng)景。
今年以來(lái)，我們看到許多上市公司紛紛做起LP，最轟動(dòng)的莫過(guò)于茅臺(tái)。就在5月，茅臺(tái)宣布累計(jì)出資100億元，聯(lián)手招商資本和金石投資成立新基金。和海螺水泥異曲同工的是，這次茅臺(tái)同樣投身科技，基金投資方向聚焦在新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、大消費(fèi)等領(lǐng)域。
去年9月，九安醫(yī)療一天宣布投了5家VC，分別是濟(jì)峰資本、元生創(chuàng)投、武岳峰資本、耀途資本和匯芯投資，涉及信息技術(shù)、先進(jìn)制造、新材料等科技領(lǐng)域；還有今世緣、洋河股份等一批上市酒企，均出資過(guò)相關(guān)基金，投向他們并不熟悉的新能源、新材料、智能裝備等科技領(lǐng)域。
過(guò)去許多年，這些傳統(tǒng)企業(yè)憑借踏實(shí)肯干創(chuàng)出一番天地。今天，當(dāng)科技創(chuàng)新成為主旋律，如何趕上科技快車，享受經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利，成為擺在每一個(gè)傳統(tǒng)上市公司面前的難題。做LP，成為他們不約而同的選擇，將資金交給專業(yè)的人打理。
對(duì)于VC/PE來(lái)說(shuō)，這些傳統(tǒng)行業(yè)上市公司資金相對(duì)穩(wěn)定，在當(dāng)下募資難困境下，來(lái)自他們的資金更是一股堅(jiān)定而又難能可貴的活水。
LP江湖歡迎大家。
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