三大指數集體大漲，創業板領漲，漲超3%；滬深300、上證50漲幅均超1%，科創50小幅收跌。

個股上看，上漲個股較下跌個股較多，但延續結構性行情特征。2600+股上漲，40股漲停；2100+股下跌，6股跌停。

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從短線情緒來看，隨著權重的股底部放量大漲，超短線情緒受到抑制，上海物貿、飛龍股份、聯明股份、迪生力等高位連板紛紛跌停。目前市場的高度板是并購重組的榮盛發展，5連板；光通信板塊躍嶺股份5天4板、華西股份4天3板、光迅科技2板；智能電網概念股尚緯股份3板，ST摘帽的御銀股份4天3板，機器人概念股中大力德2板，低位方向有一定的持續性。

量能上看，成交量開始逐步放量，增量資金開始入局。全天兩市成交10737億元，較上個交易日增加719億元，連續2個交易日在萬億上方。同時北向資金在聯系4天凈賣出后，今日開始大幅的凈買入，全天凈買入92.01億元，分市場來看，滬股通凈買入19.14億元，深股通凈買入72.87億元，外資明顯在加速抄底創業板。短期有望迎來一波反彈行情

從盤面上看，新能源賽道集體大漲，龍頭強勢反彈，萬億市值的寧德時代大漲超8%；千億市值的億緯鋰能、陽光電源、晶澳科技、隆基綠能、通威股份等均漲超5%，鈞達股份漲停；機器人概念股掀起漲停潮，江蘇雷利20CM漲停、林州重機、通力科技、恒而達、新時達、中大力德、鳴志電器等超10股漲停；消費股午后走強，人人樂漲停，中國中免漲超7%。下跌方面，AI概念股沖高回落展開調整，掌閱科技接近跌停，開普云、果麥文化等大跌。

總體上看，今日資金出現明顯的一致即向低位方向加速放量，增量資金流入低位補漲領域。特別是新能源賽道集體大漲，動力電池的龍頭寧德時代更是大漲超8%，創15個月以來單日最大漲幅，底部資金的密集放量，暗示部分資金開始做高低切換，但市場風格是否完全轉化有待進一步的確定。不過高位的人工智能方向今日出現集體調整，但調整幅度有限，從資金流向來看，主線格局并未結束。因此，在結構性行情下，資金將會呈現2種風格，一是資金繼續抱團高位人工智能；二是，向低位防守方向切換。

策略上，繼續圍繞人工智能硬件端和應用端主線展開配置，挖掘低位優質品種，行業有明顯改善和滲透率低的方向。

重點關注：半導體產業鏈、光芯片和AI+方向，風電、儲能、TOPCon、HJT電池、高壓快充、復合銅箔、一體化壓鑄等。

為什么大漲？

今日市場迎來久違的大漲，特別是創業板大漲近3.5%，創8個月以來單日最大漲幅。

對于今日大漲，早在本周初就有一些端倪，大漲有以下四大利好因素的支撐。

首先是，6月初以來國有六大銀行、股份制銀行和農商銀行紛紛下調存款掛牌利率；6月13日，央行下調七天逆回購的利率，此舉也意味著人民銀行向市場發放基礎貨幣的利率降低，居民財富需要有新的投資渠道，股市無疑是一個選擇。

其次，央媽降息了。今日央媽開展2370億元中期借貸便利（MLF）操作，利率為2.65%，此前為2.75%，下降了10個基點，超出了市場預期。此外，今日有2000億元MLF到期。此次政策利率下調，釋放了明確的穩增長信號，有助于提振消費和投資信心，并推動房地產行業盡快實現軟著陸。

第三，地緣政治方面也迎來好消息。除了美方國務卿訪華外，歐盟已“縮小”其此前擬議的制裁名單，把5家中企從制裁名單上移除。

第四，5月規模以上工業數據好轉，二季度經濟復蘇仍有望保持較好的水平，緩解了市場的擔憂。國家統計局數據顯示，5月份，規模以上工業增加值同比實際增長3.5%（增加值增速均為扣除價格因素的實際增長率）。從環比看，5月份，規模以上工業增加值比上月增長0.63%。1—5月份，規模以上工業增加值同比增長3.6%。

在4大利好刺激下，市場信心得到提振，情緒回暖、兩市成交額明顯放量，增量資金開始入場。

新能源賽道新一輪大漲開啟？

今日新能源賽道集體大漲，細分的光伏、風電、儲能、電網以及鋰電等均強勢大漲，萬億市值的寧德時代大漲超8%，創15個月以來單日最大漲幅；千億市值的億緯鋰能、陽光電源、晶澳科技、晶科能源、TCL中環、隆基綠能、通威股份等均漲超5%。

從電力設備板塊指數來看，申萬電力設備成交1008億元，創10個月單日最大成交額，底部出現了明顯的放量，抄底資金開始入場。

從調整幅度來看，電力設備指數在2021年11月創歷史新高后進入調整，調整幅度超36%，調整幅度較深，風險得到充分釋放。

從個股調整空間來看，342只電力設備股，下跌達246只，占比近72%，其中，股價腰斬有60只，跌幅超30%以上有141只，占總數的41%。

從估值角度來看，已經具備較好的配置價值，性價比高。截止6月14日，申萬電力設備的估值為20.56倍，處于近9年歷史分位數的0.13%，已處在歷史底部位置，中位數為37.16倍。

因此，不管是從調整空間、時間還是個股調整空間、板塊估值來看，新能源賽道已經到了較好的配置窗口期。新能源賽道有望迎來一波反彈行情。但從配置上來看，后續也會呈現分化態勢。重點關注行業滲透率低、未來2-3年能保持高增長態勢的領域。同時以業績作為核心指標，未來新能源賽道公司的業績表現將直接決定股價走勢。

重點關注：TOPCon、HJT電池、高壓快充、復合銅箔等滲透率低的領域

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