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消息來(lái)得有點(diǎn)突然，上層突然就宣布決定對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，自2023年8月1日起正式實(shí)施。兩大稀有金屬出口將受管制，影響多大？這個(gè)討論隨之開(kāi)展，并在今日A股市場(chǎng)上掀起了巨浪，多只相關(guān)概念股股價(jià)大漲，乃至一字板漲停，不過(guò)如廣大股民熱議的那樣——部分概念股只是“渾水摸魚(yú)”的，亂魔亂舞后往往就是一地雞毛，是否真的中長(zhǎng)期受益還需投資者甄別。

我們先來(lái)了解下本次的兩大主角：鎵被稱為“半導(dǎo)體工業(yè)新糧食”，鍺也是重要的半導(dǎo)體材料之一。從全球產(chǎn)量來(lái)看，我國(guó)鎵、鍺金屬產(chǎn)量占比最高，分別高達(dá)90%、68%，可謂握住了半導(dǎo)體材料生命的喉嚨，但是我們半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展卻是不盡人意，近年老外限我芯之心不死，小動(dòng)作不斷，此番實(shí)施管制，其實(shí)是對(duì)等的反制，長(zhǎng)遠(yuǎn)影響將是有利于增加我國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的市場(chǎng)地位，不出手人家就一直以為你好欺負(fù)。

而中短期最直接的影響將是影響相關(guān)企業(yè)海外市場(chǎng)占比，并大概率引發(fā)鎵、鍺單價(jià)的上漲，但是如果像對(duì)待豬肉那樣把兩大稀有金屬收儲(chǔ)起來(lái)當(dāng)國(guó)家戰(zhàn)略儲(chǔ)備，未來(lái)?yè)駲C(jī)而售，對(duì)于行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)就是大大的利好了。

目前A股市場(chǎng)上，涉及開(kāi)采加工鎵產(chǎn)品的上市公司主要是中國(guó)鋁業(yè)，我國(guó)最大的鋁企，公司在2021收購(gòu)了中國(guó)稀有稀土廣西鎵業(yè)分公司、河南鎵業(yè)分公司及遵義鎵業(yè)分公司的金屬鎵資產(chǎn)，目前公司擁有金屬鎵產(chǎn)能約200噸/年，2022年金屬鎵產(chǎn)量為146噸。

此外，福達(dá)合金歷經(jīng)重組失敗仍在繼續(xù)推進(jìn)重組并購(gòu)2021年便已經(jīng)年產(chǎn)153噸，占國(guó)內(nèi)原生鎵總產(chǎn)量的50%以上的三門(mén)峽鋁業(yè)，成敗未可知。至于藍(lán)曉科技，雖然頭頂提取金屬鎵的龍頭企業(yè)的光環(huán)，但更多只是鎵材料的服務(wù)性企業(yè)。

而涉及鍺金屬產(chǎn)品的主要有三家：第一，云南鍺業(yè)，公司擁有完整的鍺產(chǎn)業(yè)鏈，鍺產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量全國(guó)第一；第二，馳宏鋅鍺，目前擁有鍺產(chǎn)品含鍺年產(chǎn)能60噸，是全國(guó)最大的原生鍺生產(chǎn)企業(yè)；第三，羅平鋅電，鍺精礦8噸的年產(chǎn)能，鍺精礦產(chǎn)品去年貢獻(xiàn)了2881.41萬(wàn)元，占公司年度總收入的1.46%。還有一些涉及鍺金屬產(chǎn)品的有色類(lèi)企業(yè)，不過(guò)產(chǎn)能和營(yíng)收都很少，基本只能算概念股。