作者：吳艷蕊

8月4日，滬深兩市全天沖高回落，三大指數均收漲，創業板指領漲。盤面上，券商股沖高回落，首創證券漲停，太平洋、哈投股份等多只個股尾盤炸板；互聯網金融股表現活躍，卓創資訊、安碩信息20CM漲停。超導概念股午后異動拉升大漲，國纜檢測20CM漲停，全天振幅超30%，百利電氣漲停。AI概念股迎來反彈，數據要素概念股早盤走強，生意寶、中原傳媒漲停，中國聯通盤中一度漲停；算力概念股午后活躍，浪潮信息、工業富聯、中際旭創漲超5%。下跌方面，CRO概念股陷入調整，睿智醫藥跌超5%。

總體上個股跌多漲少，兩市超2600只個股下跌。滬深兩市今日成交額10492億元，較上個交易日放量2164億，成交金額重回萬億元。北向資金全天凈買入27.42億元，其中滬股通凈買入1.16億元，深股通凈買入26.26億元。

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板塊方面，超導概念、算力租賃、數據要素、信創等板塊漲幅居前，食品加工、CRO、服裝家紡、養殖等板塊跌幅居前。

截至收盤，上證指數漲0.23%，深證成指漲0.67%，創業板指漲0.95%。

板塊方面：

證券業“定向降準”落地，證券行業沖高回落，信達證券、首創證券漲停，國盛金控、華林證券、華創云信、哈投股份、太平洋、國聯證券一度漲停。

金融科技板塊活躍，恒銀科技、頂點軟件、安碩信息等漲停，高偉達、拉卡拉、艾融軟件等跟漲。

保險板塊沖高回落，天茂集團漲停，中國人保漲超1%，新華保險、中國太保、中國人壽、中國平安等下跌。

超導相關消息再現反轉，概念股探底回升，國纜檢測、百利電氣漲停，聯創光電、中孚實業、永鼎股份紛紛跟隨走高。

數據要素概念盤中異動，生意寶漲停，中國聯通觸及漲停，卓創資訊、浩瀚深度、久遠銀海等大漲。

房地產板塊高開低走，國創高新、大連電瓷、陽光股份、華遠地產等跌幅居前。

機構解讀：

光大證券表示，大盤延續結構性反彈的概率更大，仍需要注意上證指數在3300點一線的壓力。配置上，“萬能抗癌藥”強勢催化下的醫藥概念持續性存疑，見好就收；順周期方向持續分化，但尚未到全面兌現時，繼續關注地產鏈、大金融、有色、化工等方向的輪動機會；大消費（汽車整車、餐飲酒店、家具家居等）板塊中長期政策向好預期明確，在調整后會有更好的介入時機。

操作上，中信建投證券建議投資者積極把握。短期可重點關注有政策催化的產業主題，如受益于地產政策邊際變化的房地產、家電、家居等相關板塊，以及受益于資本市場政策預期的券商等大金融板塊，可擇機關注確定性較強的成長板塊，如TMT、數字經濟、超導、新能源等。長遠來看，成長股和核心資產都是資產配置的重要組成部分，可逢低均衡配置。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）