大盤從4月27號，一口氣干到6月8號，27個交易日上漲13.07%，創業板也超越2500點的整數大關，就在市場一片歡騰之時，周四市場快速回調，上證從最高的3270點，一股腦殺到3223點，如下圖所示，漲跌分布為729:70:4002，4000家股票下跌，市場普跌明顯。

這個時候，很多人擔心大盤會一頭栽下去，我們最近直播和視頻反復強調，目前宏觀經濟的背景，以及大盤的運行背景，重點比較2010年7月份到9月份（圖中的第3~4階段），如下圖所示，先是拉高建倉一個月漲13%，然后窄幅震蕩兩個月（預計這一波振幅要比上次大得多），隨后一個月再漲18%。

所以，大家不必擔心趨勢走壞，大盤進入震蕩區間，這是遲早的事情。

其實，有一個利好，5月份的出口數據超預期，統計局公布5月份的數據同比增長是16.9%，而預期是8%，我們都知道，5月份上海還在靜態管理，從這個角度出發，5月份的數據印證，我們的復蘇可能會超預期。

這也是為什么，周四大盤GG思密達，但周期股，如煤炭、焦炭、化工、草甘膦、采掘服務等，卻逆勢大漲，根本原因在于，經濟復蘇超預期了。

當然了，市場還關心一個非常重要的數據，這是5月份的信貸和社融數據，一般統計局會在每個月的12號前后左右公布，考慮到馬上就周末了，也不排除周五收盤的時候，這個數據提前出來。

所以，周五市場是有反彈的預期的，這個預期來自于對數據的樂觀預估。

研究發現，2021年報及22Q1季報總體優秀，軍工行業整體歸母凈利分別實現同比增長30.7%、10.7%。21年軍工凈利增速排名各行業第3，而在5月26號，中航電子和中航機電兩家公告吸收合并，軍工外延擴張邏輯又出來了。研究跟蹤，資產注入預期強烈的“全球船舶制造龍頭”的上市公司。