這兩天真的是“AI死萬物生”,昨天一直被AI吸血的光伏、新能車暴力反彈,今天中國平安罕見漲停,吹響了大盤藍籌股反攻號角,天下苦AI久矣!而AI這邊,三六零、劍橋科技、中科曙光等核心票跌停,宣告本輪AI行情全面退潮,或許后面會因為真正業(yè)績兌現(xiàn)而起第二輪行情,但本輪雞犬升天式炒作結束了。
本周AI大跌的同時,醫(yī)療、新能源還有金融藍籌股出現(xiàn)大幅反彈,那么后續(xù)五月份如何看待A股行情,AI是否還會是主線?其他板塊是否還有機會,南方信息創(chuàng)新基金經(jīng)理鄭曉曦及招商證券首席策略分析師張夏為大家解答。
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今年我們的判斷是震蕩上行,中國的經(jīng)濟是逐季改善。
那為什么最近會震蕩呢?因為大家之前對復蘇的預期很強,到了最近披露一季報的時候就發(fā)現(xiàn)沒有預期的那么好,于是產(chǎn)生了一個修復調(diào)整。但是經(jīng)歷過這輪修復之后,我們又會回到由盈利驅(qū)動的上行周期。
結合美國市場的狀況,今年5月2日的美聯(lián)儲加息結束后,后續(xù)載繼續(xù)加息的可能性很小。壓制A股的一個非常大的變量——美聯(lián)儲加息加強人民幣貶值預期以及資金外流趨勢,很有可能減弱,所以我們看好5月份之后的A股表現(xiàn)。
主線一:圍繞AI+和TMT的科技板塊
其中半導體上游設備、材料的自主可控疊加AI爆發(fā)行情和我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標,是一個很強的邏輯。
主線二:地產(chǎn)鏈等可選消費
去年地產(chǎn)銷量下降,連帶消費建材、家居、家電等業(yè)績下滑。今年隨著疫情放開和居民積累的資金釋放,年初房地產(chǎn)出現(xiàn)了邊際改善,對于整個產(chǎn)業(yè)鏈都有比較大的貢獻。未來家電、家居、消費建材等相關板塊都可以多多關注。
主線三:出行鏈條
其實很多板塊都已經(jīng)出現(xiàn)了回升。尤其值得注意的是航空運輸。管控放開后出國旅行獲得較大復蘇,航空運輸是最主要的交通工具。
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