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中信建投研報認為，當前半導體行業應繼續把握AI硬件投資機會，重點關注國產化進程以及周期反轉節奏。

（1）AI浪潮下硬件投資機會：人工智能開啟算力時代，硬件基礎設施成為發展基石，算力芯片等環節核心受益，先進封裝和先進制程制造筑牢硬件底座。

（2）國產化持續推進：“安全與自主”為長期發展主線下，半導體設備、零部件、材料國產化持續推進。

（3）繼續關注周期反轉節奏：當前半導體周期逐步探底，各環節將相繼完成庫存去化，隨著需求復蘇回暖，電子行業有望觸底反彈，關注超跌板塊的底部布局機會。

【我是鄭重，江湖人稱光頭幫主，一位做了20年財經記者、專注于中長線的投資者。所有提示僅供參考，不構成投資建議。炒股有風險，入市需謹慎。】