華豐科技今日開啟申購，公司本次發行前總股本為3.92億股，本次擬公開發行股票6914.89萬股，占發行后總股本的比例為15.00%，其中網上發行1175.50萬股，申購代碼787629，申購價格為9.26元，發行市盈率為59.51倍，單一賬戶申購上限為1.15萬股，申購數量為500股的整數倍，頂格申購需持有滬市市值11.50萬元。

(資料圖片僅供參考)

公司長期從事光、電連接器及線纜組件的研發、生產、銷售,并為客戶提供系統解決方案。

編輯?| Echo

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

華豐科技從事光、電連接器及線纜組件的研發、生產、銷售，并為客戶提供系統解決方案。公司產品廣泛應用于通訊、航空、航天、船舶、防務裝備、電子裝備、核電、新能源汽車、軌道交通等領域。

在防務領域，發行人具有60余年的防務互連技術沉淀和綜合優勢，產品體系覆蓋全面，產品層次豐富，可提供復雜系統的互連整體解決方案。

公司先后為神舟系列飛船、天宮一號、二號等重大項目提供配套。

華豐科技原計劃募集資金47,578.48萬元，主要用于綿陽產業化基地擴建項目、研發創新中心升級建設項目和補充流動資金項目。募投項目達產后，預計新增各類連接器產品710萬件/年。其中通訊類產品產能 400萬件/年，主要為 56Gbps、112Gbps 高速背板連接器、高速線模組等高速連接器。

IPO前，長虹集團直接持有公司37.19%的股份，并通過軍工集團和長虹創新投間接控制公司11.83%的股份，合計控制公司49.01%的股份，為公司的控股股東。綿陽市國資委持有控股股東長虹集團90%的股權，為華豐科技實際控制人。

華為系哈勃投資則在2021年12月進入。數據顯示，哈勃投資以4.42元/股的價格對華豐科技增資，交易數為1358.48萬股，投資成本為6000萬元。本輪增資完成后，華豐科技估值為17.31億元。

2019-2022年1-6月，公司營業收入分別為52,866.27萬元、72,294.55萬元、83,133.09萬元和48,483.68萬元，凈利潤分別為-9,675.41萬元、-1,104.84萬元、7,678.38萬元和4,932.90萬元。

報告期內，華豐科技綜合毛利率分別為21.13%、20.54%、31.25%和31.12%，呈現一定的波動，主要系報告期內公司通訊類業務受客戶結構及產品結構的影響毛利率較低，且收入占比變動所致。

2019年至2021年，華為始終是華豐科技營收占比第一的客戶，華豐科技對華為的直接銷售金額占公司營業收入的比重分別為21.40%、35.87%和20.75%。關于華為大幅采購的原因，華豐科技稱，公司高速背板連接器技術及產品日臻完善，實現對華為的批量供應。同時，隨著華為5G建設進程推進，數據中心、交換機、服務器等設備的5G應用愈發廣泛，采購金額因此大幅增長。

進入華為供應鏈后，華豐科技也失去了中興通訊、諾基亞等客戶。背后原因，一是諾基亞主營的無線基站業務面臨“光進銅退”的技術變革，對發行人傳統的電傳輸線纜組件產品需求下降，二是中興的移動通信設備由4G向5G時代轉換時未采用公司的連接方案，導致發行人對諾基亞和中興的銷售金額出現下滑。