ETF02

5節課，掌握巴菲特推薦的投資神器。

歡迎來到ETF的世界。

主編Cynthia審核Austin價值君出品

說到ETF，就不得不說說它的誕生地美國了。美國是ETF最早商用的國家，也是發展最快的國家，美股目前共有超過2000支ETF，交易規模約占美股總成交量的30%，幾乎涵蓋了全球市場可投資的標的。（港股也有很多ETF，本期只是以美股為例）

平時，我們常常聽金融大佬們說，做多黃金、做多債券、做空原油等等，是不是覺得很高大上又跟自己沒什么關系呢？其實，只要擁有一個美股賬戶，這些品種，都能一鍵納入。

這節課，我們就來盤點一下，美股市場上，那些熱門的ETF。

首先，來了解一下美股ETF的分類。按照跟蹤的資產類型，美股ETF可以分為四大類：股票、債券、大宗商品和外匯。

最受歡迎的--股票類ETF

股票類ETF一般是追蹤指數的，而美股最廣為人知的指數，就是代表大盤的道瓊斯工業平均指數、納斯達克100指數和標普500指數。其中，道瓊斯工業平均指數指數覆蓋的是30只代表美國市值五分之一的超級大藍籌，追蹤它的典型ETF代碼為DIA。

對于納斯達克100指數，追蹤它的ETF為QQQ，它持倉的是100家納斯達克上市的優秀科技股，跟國內的滬深300定位類似。

而目前交易規模最大的一個ETF，是追蹤標普500指數的SPY，這是股神巴菲特都推薦大家投資的指數。

除了這幾個ETF，掛鉤三大指數的還有反向ETF和杠桿ETF，目前美股最多為三倍杠桿。

美股ETF不僅覆蓋了美國的指數，它的觸角，幾乎遍及全球。

世界主要經濟體的股市，在美股基本都有對應的ETF。不論是加拿大、英國、德國、巴西等國家的股市，還是歐盟這樣的經濟共同體的股票組合，手握美股賬戶，你都可以買到。

比如，擠進交易額前列的【安碩MSCI巴西ETF】，代碼為EWZ，主要持有在巴西上市的必需消費品、金融和能源類公司。

除了單個的國家，還有諸如【領航富時歐洲指數】這樣的地區性基金，它持倉的都是歐洲傳統發達國家的大中型股票，比如雀巢，拜耳制藥等等。代碼為VGK

在投資中國的ETF里，相對熱門的有【安碩中國大盤股ETF】，代碼FXI，主要持有的是在港股上市的中國內地大盤股。橋水基金2019年二季度加倉中國，就是通過這只ETF實現的。

還有一些跟中概股相關的指數ETF，深受中國投資者喜愛，比如一直的【中概互聯網指數ETF】&【金龍中國組合ETF-PowerShares】，代碼KWEB&PGJ，它們也是很多中國基金經理的首選標的。

除了這些普通股票的ETF，美股還有一個另類的ETF，深受短線交易者的喜愛。

那就是恐慌指數的ETF。恐慌指數（VIX）衡量的是標普500指數期權的隱含波動性。物如其名，市場越恐慌，恐慌指數漲的越高。在股市暴跌時，恐慌指數常常能瘋狂上漲。

最常用的兩種追蹤恐慌指數的ETF就是代碼為UVXY的【VIX短期期貨ETF】，帶了1.5倍的杠桿。反向的則有代碼為SVXY的【做空VIX短期期貨ETF】，只有0.5倍的杠桿。

需要注意，這類ETF波動很大，同時由于追蹤的是恐慌指數短期期貨的走勢，會受期貨到期結算影響，所以一般適合日內交易，不宜長持。

美股熱門股票類ETF

1、$1.5倍做多恐慌指數-ProSharesUVXY$

2、$3倍做空納斯達克指數-ProSharesSQQQ$

3、$3倍做多納指-ProSharesTQQQ$

4、$Direxion每日半導體看多3倍股票SOXL$

5、$3倍做多富時中國50指數-DirexionYINN$

6、$3倍做空道瓊斯指數-ProSharesSDOW$

7、$3倍做空富時中國50指數-DirexionYANG$

債券類ETF

有些保守型的投資者可能會問：我覺得股票風險相對高，有沒有穩健一點的ETF可以買呢？

答案是肯定的，債券類的ETF就符合這種需求。尤其是那些國債ETF，標的都是風險較低，每個月還有分紅的國家級債券，比較經典的就是BSV，全名叫【短期國債指數ETF-Vanguard】，它持有的是高質量的超短期美元計價債務，有點像貨幣基金。

其他還有短期國債，比如代碼為（SHY）的【安碩1-3年期國債ETF】等。

美股熱門債券類ETF

1、$債券指數ETF-Vanguard美國BND$

2、$債券指數ETF-iSharesiBoxx高收益公司債HYG$

3、$債券20+美國債+ProShares兩倍做多UBT$

4、$債券20+國債指數ETF+Direxion三倍做多TMF$

大宗商品類ETF

這類產品中，大家最關心的就是黃金和原油，成交最活躍的GLD【SPDR黃金信托】，是比較常用的追蹤黃金價格的工具，而原油則是USO【美國原油ETF】，這兩個都是正向的ETF，即你對該商品未來是看好的。

相反的，如果你不看好商品未來的表現，還有做空黃金的ETF，比如DGZ【做空黃金ETN】&UCO【2倍做多原油-ProShares】

美股熱門商品類ETF

1、$2倍做空原油-ProSharesSCO$

2、$2倍做多原油-ProSharesUCO$

3、$2倍做多黃金-ProSharesUGL$

4、$2倍做多白銀-ProSharesAGQ$

外匯類ETF

我們簡單說下美元和人民幣

其中，美元相關的ETF，有做多美元指數的UUP，也有做空美元指數的UDN。

而代碼為CYB的【智慧樹人民幣策略基金】，跟蹤的是人民幣短期匯率變動情況；如果你預期人民幣要升值了，就可以關注此類ETF。

美股ETF的可選項實在太多啦，由于時間關系，今天就先介紹到這里。有興趣的同學可以到華盛通app的美股市場-ETF模塊探索更多更全的美股ETF哦~

美股熱門外匯類ETF

1、$美元ETF-PowerSharesUUP$

2、$做空美元指數-PowerSharesUDN$

3、$歐元ETFFXE$

4、$英鎊ETF-CurrencySharesFXB$

回顧

首先，最受歡迎的股票類ETF里，既有追蹤美股大盤的，也有追蹤其他各國股市的。另外，我們還認識了兩個掛鉤恐慌指數的ETF。

接下來，對于保守型投資者，還可以選擇穩健低風險的短債ETF，同時，在大宗商品里，我們認識了追蹤黃金的GLD&原油的USO.

最后，還知道了ETF可以用來投資外匯，同樣可以做多和做空。

知道了這些美股ETF，下一期，讓我們回到香港市場，扒一扒港股有哪些值得投資的ETF。

最后強調一句，風險防范不能忘，理性投資記心中。

本門課程僅為知識普及，不構成任何投資建議。

學習更多港美股知識，請鎖定價值課堂。

我們下期再見！