新華都特種電氣股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：新特電氣）是變頻用變壓器國(guó)產(chǎn)化的先行者，發(fā)展至今，公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)模式等方面擁有多項(xiàng)創(chuàng)造與創(chuàng)新，率先實(shí)現(xiàn)了從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造到交付全流程的信息化、自動(dòng)化及智能化升級(jí)，成為了領(lǐng)先的國(guó)產(chǎn)變頻用變壓器制造商與技術(shù)服務(wù)商。公司以客戶需求導(dǎo)向?yàn)楹诵模掷m(xù)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，自2008年至今一直是高新技術(shù)企業(yè)，并參與起草了國(guó)內(nèi)變頻用變壓器行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及多項(xiàng)產(chǎn)品相關(guān)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的修訂，在自身快速發(fā)展的同時(shí)積極推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步，引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)革新。今天，新特電氣已成功登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。

行業(yè)先行者，技術(shù)領(lǐng)先，獲多項(xiàng)榮譽(yù)

新特電氣是國(guó)內(nèi)最早研發(fā)、生產(chǎn)與高壓變頻器配套的變頻用變壓器制造商。1997年，公司按照西門(mén)子、ABB等用戶的要求開(kāi)始定制生產(chǎn)了少量變頻用變壓器。2004年，公司成功研制了高絕緣等級(jí)（H級(jí)）的變頻用變壓器，為國(guó)產(chǎn)高壓變頻器廠商的快速發(fā)展貢獻(xiàn)了力量。

作為變頻用變壓器行業(yè)的先行者，公司憑借20多年的經(jīng)驗(yàn)積累，公司在H級(jí)變頻用變壓器設(shè)計(jì)、制造、試驗(yàn)等方面，就產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、電磁場(chǎng)、溫度場(chǎng)等進(jìn)行了大量的研究、模擬、測(cè)試及基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)，積累了豐富的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)。

截止2022年1月，公司擁有專利68項(xiàng)（包括國(guó)內(nèi)發(fā)明專利28項(xiàng)、國(guó)外發(fā)明專利3項(xiàng)，國(guó)內(nèi)實(shí)用新型專利37項(xiàng)），同時(shí)還擁有多項(xiàng)非專利核心技術(shù)，涵蓋了整個(gè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)及制造工藝流程，包括新型散熱技術(shù)、阻抗平衡技術(shù)、智能化設(shè)計(jì)與生產(chǎn)相關(guān)技術(shù)、鐵心相關(guān)制造技術(shù)、線圈制造技術(shù)及新型結(jié)構(gòu)與設(shè)計(jì)技術(shù)等。此外，公司引入了仿真技術(shù)，與產(chǎn)品設(shè)計(jì)制造流程相融合，進(jìn)一步提升了自主創(chuàng)新的基礎(chǔ)實(shí)力與技術(shù)應(yīng)用效果的前瞻性。

上述技術(shù)成果也是公司具備大容量產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造能力的重要基礎(chǔ)。截止2022年1月，公司已交付的最大產(chǎn)品容量為48850kVA，高于主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

公司自主研發(fā)的變頻調(diào)速用干式整流變壓器ZTSFG（H）、變頻調(diào)速用油浸式變流變壓器ZTS均獲得國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品證書(shū)、北京自主創(chuàng)新產(chǎn)品證書(shū)和北京市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目認(rèn)定證書(shū)。其中，變頻調(diào)速用干式整流變壓器ZTSFG（H）項(xiàng)目于2010年12月獲得北京市火炬計(jì)劃項(xiàng)目證書(shū)，并于2011年被中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會(huì)、北京市發(fā)展和改革委員會(huì)、北京市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)、北京市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)、北京市財(cái)政局聯(lián)合認(rèn)定為2011年度中關(guān)村首臺(tái)套重大技術(shù)裝備示范項(xiàng)目；三相油浸式立體卷鐵心配電變壓器于2014年10月榮獲國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品證書(shū)，于2015年07月獲得北京市自主創(chuàng)新產(chǎn)品證書(shū)。此外，公司憑借自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)積極推動(dòng)行業(yè)的技術(shù)發(fā)展，參與起草了國(guó)內(nèi)變頻用變壓器行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及多項(xiàng)變頻用變壓器相關(guān)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的修訂工作。

產(chǎn)品獲認(rèn)可，市場(chǎng)份額超過(guò)25%

變頻用變壓器為定制化產(chǎn)品，不同行業(yè)、用戶、使用條件、高壓變頻器制造商對(duì)變頻用變壓器產(chǎn)品的性能參數(shù)、指標(biāo)、結(jié)構(gòu)的要求均不相同。因此，變頻用變壓器的設(shè)計(jì)不僅需耗費(fèi)大量時(shí)間，且較難實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)結(jié)果的充分合理與成本的優(yōu)化。

針對(duì)這一技術(shù)特點(diǎn)及難點(diǎn)，公司有針對(duì)性地收集了大量高壓變頻器運(yùn)行數(shù)據(jù)、產(chǎn)品試驗(yàn)數(shù)據(jù)及終端客戶應(yīng)用數(shù)據(jù)，提取、歸納、分類并總結(jié)各項(xiàng)技術(shù)節(jié)點(diǎn)，結(jié)合公司材料工藝定額特點(diǎn)開(kāi)發(fā)了獨(dú)家的面向成本的智能化電磁計(jì)算設(shè)計(jì)系統(tǒng)，可滿足90%以上變頻用變壓器產(chǎn)品自動(dòng)設(shè)計(jì)的需求。

同時(shí)，該系統(tǒng)可在短時(shí)間內(nèi)完成數(shù)萬(wàn)次的方案計(jì)算，形成準(zhǔn)確的材料用量，提高了公司對(duì)產(chǎn)品成本的控制力，降低了主要原材料市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)產(chǎn)品成本帶來(lái)的影響。另一方面，準(zhǔn)確的材料定額也為公司快速、合理定價(jià)提供了保證，提高了公司的業(yè)務(wù)響應(yīng)速度。

新特電氣產(chǎn)品的優(yōu)良品質(zhì)。2008年，公司成為業(yè)內(nèi)首家三臺(tái)產(chǎn)品一次性通過(guò)CTQC全套試驗(yàn)的企業(yè)，開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)不同類型多臺(tái)產(chǎn)品同次送檢一次通過(guò)的先河。公司產(chǎn)品通過(guò)了西門(mén)子、ABB、施耐德等公司嚴(yán)格的質(zhì)量認(rèn)證，進(jìn)入這些跨國(guó)公司的供應(yīng)商名錄。此外，公司還先后獲得了ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證、OHSAS18001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證。本公司變頻用變壓器產(chǎn)品已通過(guò)歐盟的CE認(rèn)證，干式變壓器、干式電抗器絕緣系統(tǒng)（H級(jí)）通過(guò)北美的UL認(rèn)證。

作為國(guó)內(nèi)最早研發(fā)和生產(chǎn)變頻用變壓器的企業(yè)，公司與下游行業(yè)中主要的高壓變頻器制造商均建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，施耐德（利德華福）、ABB、西門(mén)子、富士電機(jī)、日立、羅克韋爾、臥龍電驅(qū)、英威騰、新風(fēng)光、匯川技術(shù)、科陸電子、合康新能等國(guó)內(nèi)外高壓變頻器龍頭企業(yè)均為公司的重要客戶。

經(jīng)過(guò)多年來(lái)在變頻調(diào)速領(lǐng)域的技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)積累、品牌建設(shè)，憑借扎實(shí)的研發(fā)實(shí)力及成本、管理與服務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)，公司已占據(jù)國(guó)內(nèi)變頻用變壓器行業(yè)較大的市場(chǎng)份額。公司2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.41億元，根據(jù)公司對(duì)市場(chǎng)信息的收集及行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)公司所處細(xì)分市場(chǎng)的調(diào)研數(shù)據(jù)，公司市場(chǎng)占有率超過(guò)25%，占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額。

進(jìn)一步提升公司競(jìng)爭(zhēng)力

變頻調(diào)速技術(shù)是電力電子技術(shù)發(fā)展中的產(chǎn)物，其被廣泛應(yīng)用于工業(yè)設(shè)備中，并隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展而不斷地更新，性能也不斷地增強(qiáng)。隨著現(xiàn)代電力電子技術(shù)及微電子技術(shù)的迅猛發(fā)展，高壓大功率變頻調(diào)速裝置不斷成熟起來(lái)。

隨著變頻用變壓器的技術(shù)水平及產(chǎn)品性能的不斷提高，變頻設(shè)備在實(shí)際應(yīng)用中帶來(lái)了顯著的效益提升，終端用戶認(rèn)可度不斷增強(qiáng)。

另一方面，隨著行業(yè)技術(shù)的不斷提高，結(jié)合前沿技術(shù)的引入與應(yīng)用，變頻用變壓器制造商針對(duì)不同使用環(huán)境下產(chǎn)品應(yīng)用與優(yōu)化的能力也在不斷提高，提出了更多樣、有效的變頻解決方案，為變頻設(shè)備在新領(lǐng)域中的應(yīng)用提供了產(chǎn)品與技術(shù)基礎(chǔ)。

變頻設(shè)備更是國(guó)家重點(diǎn)高新技術(shù)產(chǎn)品，是國(guó)家“863”計(jì)劃重點(diǎn)支持的領(lǐng)域之一。在國(guó)家政策扶持及高壓變頻器、變頻用變壓器企業(yè)的共同努力下，終端用戶的認(rèn)知度、認(rèn)可度不斷提升，形成了良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展體系，并在新的應(yīng)用領(lǐng)域中不斷實(shí)現(xiàn)突破。

在這樣的情況下，公司上市募投建設(shè)，有望實(shí)現(xiàn)升級(jí)優(yōu)化，更好地服務(wù)客戶，分享行業(yè)發(fā)展紅利。

公司本次IPO募投項(xiàng)目包括：特種變壓器生產(chǎn)基地和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、特種變壓器生產(chǎn)基地子項(xiàng)目、研發(fā)中心子項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為24508.15萬(wàn)元、26837.06萬(wàn)元、33682.13萬(wàn)元、16012.14萬(wàn)元，已具備了一定的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，并形成了較為成熟的經(jīng)營(yíng)模式。上述募投項(xiàng)目是公司在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，對(duì)公司生產(chǎn)、研發(fā)、信息系統(tǒng)等方面進(jìn)行升級(jí)和擴(kuò)大。

本次募投資項(xiàng)目一旦順利實(shí)施并投產(chǎn)，公司現(xiàn)有的特種變壓器、電抗器生產(chǎn)能力將大幅增長(zhǎng)，生產(chǎn)銷售規(guī)模將擴(kuò)大，新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)周期將縮短。規(guī)模、技術(shù)優(yōu)勢(shì)的繼續(xù)擴(kuò)大，將有利于進(jìn)一步提高公司品牌的知名度及公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，對(duì)公司發(fā)展產(chǎn)生積極、深遠(yuǎn)的影響。

此外，研發(fā)中心子項(xiàng)目將實(shí)現(xiàn)公司新的研發(fā)中心的建設(shè)，作為公司統(tǒng)一的技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)平臺(tái)，承擔(dān)公司基礎(chǔ)檢測(cè)和試驗(yàn)試制的工作，以及負(fù)責(zé)預(yù)研項(xiàng)目、在研項(xiàng)目、小批量試生產(chǎn)項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的實(shí)施。同時(shí)，該項(xiàng)目還將完成信息化基礎(chǔ)建設(shè)完善及加強(qiáng)各部門(mén)信息化系統(tǒng)搭建等建設(shè)內(nèi)容，為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展提供更多的信息化數(shù)據(jù)支持及技術(shù)支持，并將進(jìn)一步加強(qiáng)公司的自主創(chuàng)新能力。

公司將秉承“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持“產(chǎn)品領(lǐng)先”的發(fā)展戰(zhàn)略，扎根變頻電源領(lǐng)域，在穩(wěn)定現(xiàn)有市場(chǎng)地位和核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，堅(jiān)持科技創(chuàng)新，在發(fā)展前景良好的新興行業(yè)內(nèi)發(fā)掘機(jī)會(huì)，加大研發(fā)投入，積極研發(fā)新產(chǎn)品，拓展公司產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，為公司創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)性發(fā)展。

公司將以本次股票發(fā)行上市為新的發(fā)展契機(jī)，結(jié)合募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)，推進(jìn)自動(dòng)化、信息化技術(shù)應(yīng)用，加速兩化融合進(jìn)程，在進(jìn)一步提升公司生產(chǎn)和研發(fā)能力的同時(shí)，緊跟國(guó)家政策導(dǎo)向，強(qiáng)化公司核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將公司打造成行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品過(guò)硬、品牌優(yōu)良，具備較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的變頻電源產(chǎn)品供應(yīng)商。