5月4日，航天南湖電子信息技術股份有限公司（下稱“航天南湖”，SH:688552）在上海證券交易所開啟申購，將在科創板上市。本次上市，航天南湖的發行價為21.17元/股，發行數量為8431.27萬股，募資總額約為17.85億元，募資凈額約為16.57億元。

而此前招股書披露，航天南湖計劃募資9.10億元，其中，4.86億元用于生產智能化改造項目，2.38億元用于研發測試基地建設項目，1.86億元用于補充流動資金。按此計算，航天南湖超額募資了約9億元。

天眼查信息顯示，航天南湖成立于1989年6月，位于湖北省荊州市，前身為荊州市南湖機械總廠。目前，該公司的注冊資本約為2.53億元，法定代表人為羅輝華，股東包括荊州市古城國有投資有限責任公司等。

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據招股書介紹，航天南湖是一家主要從事防空預警雷達研發、生產、銷售和服務的企業。報告期內，該公司聚焦防空預警雷達領域，開展雷達裝備及相關系統的研發和生產，產品主要包括雷達及配套裝備，主要供應國內軍方客戶和軍工集團。

此外，航天南湖也生產和銷售雷達零部件。其中，雷達及配套裝備為航天南湖的主要收入來源。報告期內，航天南湖來自雷達及配套裝備的收入分別為6.24億元、6.53億元和8.94億元，占主營業務收入的比例分別為80.83%、81.97%和93.90%。

招股書顯示，航天南湖2020年、2021年和2022年（即報告期）的營收分別為7.72億元、7.97億元和9.53億元，凈利潤分別為2.30億元、1.31億元和1.57億元，扣非后凈利潤分別為2.27億元、1.18億元和1.54億元。

報告期內，航天南湖的主營業務毛利率分別為49.49%、38.33%和41.77%。航天南湖在招股書中表示，該公司主營業務毛利率存在一定程度的波動，主要系軍品差價收入、產品結構變化以及各類產品毛利率自身波動所致。

其中，軍品差價收入對公司毛利率波動影響較大，若剔除差價收入影響（即已按審定價格確認收入的產品按暫定價格進行還原）后，航天南湖的主營業務毛利率分別為34.50%、32.36%和26.97%。

航天南湖在招股書中表示，該公司的主要客戶集中度較高。報告期內，航天南湖前五大客戶（受同一實際控制人控制的客戶合并計算）的銷售收入占其相應各期營業收入的比例分別為98.98%、97.82%和97.89%。

其中，單位A作為航天南湖的第一大客戶，報告期內銷售收入占該公司各期營業收入的比例分別為61.05%、57.79%和55.70%，主要系在軍方客戶體系中，單位A對防空預警雷達的需求較高，單位A對航天南湖產品需求最大，而其對單位A存在依賴。

另外，航天南湖預計其2023年第一季度的營業收入為4800萬元至5300萬元，同比增長312.97%至355.98%；歸母凈利潤為-2200萬元至-1700萬元，同比增長17.67%至36.38%；扣非后凈利潤為-2250萬元至-1750萬元，同比增長18.29%至36.45%。

本次上市前，北京無線電所（SS）持股43.31%，古城公司（SS）持股38.77%，航天資產公司（SS）持股5.78%，南晟合伙持股3.75%，丁柏持股0.44%，曾鳴持股0.42%，鄭自良、姚圣海、王新紅、趙謙均分別持股0.31%。

IPO后，北京無線電所（SS）持股32.49%，古城公司（SS）持股29.08%，航天資產公司（SS）持股4.33%，南晟合伙持股2.81%，丁柏持股0.33%，曾鳴持股0.32%，鄭自良、姚圣海、王新紅、趙謙均分別持股0.23%。

目前，羅輝華為航天南湖董事長，丁柏為董事、總經理，王嘉祥為董事、副總經理。