近日，華耀光電科技股份有限公司（下稱“華耀光電”）在深圳證券交易所遞交招股書，準備在創業板上市。本次沖刺上市，華耀光電計劃募資29.05億元，中國銀河證券為其保薦機構。

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據招股書披露，華耀光電擬將募資所得金額中的10.65億元用于12GW單晶硅片生產項目（二期），12.50億元用于年產10GW高效N型（異質結）電池項目（一期），1.90億元用于技術研發中心項目，4.00億元用于補充流動資金。

天眼查信息顯示，成立于2019年8月，前身為內蒙古華耀光電科技有限公司。目前，該公司的注冊資本為2.37億元，法定代表人為荀耀，股東包括華耀晶杰投資集團有限公司、荀建華等。

據招股書介紹，華耀光電的主營業務為單晶硅棒、單晶硅片的研發、生產和銷售。公司是一家主要專注于光伏產業鏈中單晶硅棒、單晶硅片生產制造的高新技術企業。截至2022年末，該公司已形成了約11GW單晶硅棒、9GW單晶硅片產能。

2020年、2021年和2022年，華耀光電的營收分別為1.47億元、20.87億元和45.63億元，凈利潤分別為323.95萬元、2.01億元和2.87億元，扣非后凈利潤分別為296.54萬元、2.00億元和2.82億元。

貝多財經發現，華耀光電的收入在2021年實現大幅增長，較2020年增長1316.91%，凈利潤也飆升至2億元。2022年，華耀光電的收入同比增長118.67%。根據計算，華耀光電2020年至2022年的收入年均復合增長率為456.63%。

報告期內，華耀光電的綜合毛利率分別為14.94%、15.63%、13.90%。華耀光電在招股書中稱，該公司綜合毛利率水平主要受行業發展狀況、行業技術趨勢、競爭格局、產品價格、原材料價格、產品結構等多種因素的影響。

據招股書介紹，華耀光電的主要產品是單晶方棒、單晶硅片，其中單晶方棒是單晶硅片生產的中間產品，單晶硅片是制造晶硅光伏電池片的核心材料。華耀光電在招股書中稱，隨著單晶硅片產線的陸續投產，該公司的經營規模逐年擴大，營業收入實現快速增長。

報告期內，華耀光電的單晶硅片收入分別為6800.14萬元、17.84億元和36.87億元，占主營業務收入的比例分別為46.17%、85.57%和82.47%。同期，單晶方棒收入分別為7928.54萬元、2.81億元和5.21億元，占比分別為53.83%、13.50%和11.66%。

華耀光電在招股書中表示，截至報告期末，該公司主要業務集中于硅片環節，產品結構較為單一，抗風險能力相對不足。目前，該公司正在建設自有組件產能，但短期內主要收入和盈利來源可能仍為硅片產品。

另據貝多財經了解，華耀光電的客戶集中度較高。報告期內，該公司來自前五大客戶的銷售收入占營業收入比重分別為93.52%、64.86%、53.31%。據招股書披露，該公司下游客戶主要為生產光伏電池片的廠商，主要客戶包括愛旭股份、新潮光伏、中潤光能、潤陽股份等。

據招股書介紹，華耀光電存在采用外協加工模式生產硅片和組件的情形。在硅片外協加工方面，該公司采用外協加工模式生產部分硅片。報告期各期內，其外協加工單晶硅片數量占該公司單晶硅片銷量的比例為100%、48.41%和6.57%。

在組件外協加工方面，報告期內華耀光電暫無組件生產能力，通過采購電池片后全部外協加工為組件對外銷售。華耀光電在招股書中表示，結合其自身具體產能情況及下游需求情況，該公司未來生產經營存在外協加工的可能性。

本次上市前，華耀投資直接持有華耀光電16,700萬股股份，持股比例為70.46%，為華耀光電的控股股東。據介紹，華耀光電的實際控制人為荀耀、姚晶、荀建華，其中荀耀、姚晶系夫妻關系，兩人分別持有華耀投資51%、49%的股權。

同時，荀耀、姚晶通過華耀投資間接控制華耀光電70.46%的股份；荀耀作為常州益順、常州益發的執行事務合伙人，常州益順、常州益發合計持有該公司2.09%的股份，荀耀通過常州益順、常州益發間接控制該公司2.09%的股份。

此外，荀建華為荀耀的父親，荀建華直接持有華耀光電13.92%的股份。據此，荀耀、姚晶、荀建華合計控制該公司86.48%的股份。因此，荀耀、姚晶、荀建華為該公司的實際控制人。其中，荀耀為華耀光電董事長，荀建華為董事、總經理，姚晶則為董事。

機構方面，東鈺齊耀持股2.97%，常州慧博通持股2.13%，常州益順持股1.6%，中山興中持股1.56%，常州耀和力持股1.02%，寧波途潤持股0.95%，常州亨盈持股0.93%，泰風天澤持股0.79%；

如東恒君持股0.63%，常州力耀、睿嶼形熙均分別持股0.62%，常州益發持股0.49%，上海鈞毅持股0.34%，中健隆岳、上海建弈均分別持股0.31%，常州力和科持股0.18%，常州耀力持股0.14%。