制造業新周期

編者按：本文來自微信公眾號 巨潮WAVE（ID：WAVE-BIZ），作者：老魚兒，編輯：楊旭然，創業邦經授權轉載。

(資料圖)

2023年上半年開始，工業互聯網概念的相關上市公司在二級市場上大紅大紫：

代表企業之一、工業化大生產巨頭工業富聯，在今年以來累計漲幅已超過160%。6月份，其市值突破了上市以來的最高數字；

IT基礎設施產品、方案和服務提供商浪潮信息，今年累計漲幅超過130%，股價也已經創了歷史新高，并向千億市值俱樂部沖刺；

主要從事信息化業務、自動化業務、智能化業務、新一代信息基礎設施服務的寶信軟件，今年累計漲幅超過30%，2021年以來第二次突破千億市值，成了整個A股最堅挺的長牛之一；

中興通訊也是在2020年之后，第二次站上了兩千億市值大關，今年取得了近70%的漲幅。

工業互聯網再次受到資本市場的關注并非偶然。從1994年，實現了第一條TCP/IP全功能鏈接以來，中國互聯網已經走進了第三十個年頭。中國互聯網從無到有，從小到大，從沉寂到繁榮，融匯進入到社會生活與生產的方方面面。

但在這過去的三十年間，從資訊型互聯網到貿易型互聯網，從社交型互聯網到生活服務型互聯網。大家說起互聯網企業，言必指BAT，語必提二馬，仿佛互聯網是貿易、服務業的專屬。

但互聯網的風口終將會吹進中國工業，這將成為促進中國工業制造業市場二次騰飛的關鍵。

長期以來，中國的互聯網解決的一直是流通效率的問題，而并非生產力提升的問題。

比如，江南皮革廠生產的皮包無人問津甚至無人知曉，互聯網可以幫助廠長把產品展示給更多人，從而打開銷路，而不是只能接受庫存壓頂、被迫跑路的命運。

但是，傳統意義上的互聯網卻不能幫助這些制造業企業提升生產效率，或降低生產成本，也不能幫助把江南皮革廠皮包的質量升級成中國的路易斯威登。

所以，傳統互聯網更多是作用于服務業，它的最大作用是通過不斷增加客戶數量來提升市場總量。但當幾乎所有的人都打開手機開始購物的時候，就意味著其市場增量已經見頂。

于是，我們看到越來越多的服務型互聯網公司開始在存量市場內卷來卷去，尋找方向。最典型的例子莫過于2020年，各大互聯網巨頭們紛紛布局買菜業務，最終被監管警告。

當時央媒的表態是，互聯網公司應該“在科技創新上要有更多擔當、有更多追求、有更多作為；科技創新的星辰大海、未來的無限可能性，其實更令人心潮澎湃。”

工業互聯網是制造業的未來

話雖如此，但未來的星辰大海究竟在哪里呢？

從今年工業互聯網的表現來看，這個領域似乎已經被進一步確認是一個更加靠譜的風口。中國工業是需要互聯網的，這其中的邏輯并不難以理解。

第一，中國的勞動力結構需要更替。改革開放以來中國的制造業飛速發展，長期都是吸納勞動力的主力軍。大量農業勞動力成為產業工人，并且以低廉的人力成本讓中國“世界工廠”的稱號享譽全球。

但隨著是隨著人口結構的變化，我國低勞動成本優勢開始減弱。這就直接導致了近些年部分勞動密集型產業開始逐步向海外轉移。單純依靠人力勞動力生產的時代已經一去不復返，在機械化、自動化對傳統制造業替代的過程中，工業對互聯網的需求應運而生。

第二，中國制造的競爭力需要保持。中國制造已經過去了“物差價廉”的歷史階段，在高人工成本的新的歷史時期中，想要降本增效就意味著制造業必須擁抱智能化和互聯網化。

如今的中國工業，正處在對人口紅利依賴的退潮期。換一個角度就是，如今的中國工業處在互聯網化、智能化大生產的前夜。這意味著未來新的機會，同時也意味著目前的基礎設施建設需要增強。

中國有世界上最強大的互聯網基礎建設。作為工業互聯網的基石，“基建狂魔”的中國在通訊網絡建設上，也是從來沒服過誰。

從2019年6月6日發放5G牌照至今，我國5G已正式商用四周年。

2023年4月27日，在第六屆數字中國建設峰會上，國家互聯網信息辦公室發布了《數字中國發展報告（2022年）》顯示，截至2022年底，我國G用戶達5.61億戶，全球占比超60%。

6月7日，根據央視財經報道，我國在5G前期建設階段實現了快速、低成本的網絡覆蓋。工信部數據顯示，截至4月末，全國5G基站總數達273.3萬個，網絡規模全球第一。

6月27日，中國信通院副院長王志勤在5G發展創新論壇上公布，截至今年5月份，我國5G基站縣級以上行政區覆蓋率達100%，實現“縣縣通5G”。

其次，中國有世界上最齊備的制造業產業鏈。不論是高端制造工業，還是傳統制造業，都涉及相當多的上下游產業鏈。在中國，不管是大到C919飛機，還是小到打火機上的每一個小配件，你總能找到相關工業制造集群，這是中國制造業最可寶貴的財富。也使得中國制造逐漸具備了生產效率高和生產成本低的雙重優勢。

這也使得中國的工業進行互聯網化升級存在規模上的優勢。6月15日，2023工業互聯網大會在江蘇省蘇州市召開，工業和信息化部黨組成員、副部長張云明在開幕式致辭中介紹，我國工業互聯網規模已超1.2萬億元。

工業互聯網是中國最重要的產業發展戰略之一，相關的戰略規劃頻出：

從2017年一路走來，中國的工業互聯網已經進入第二個“五年計劃”，也已經完成了從0到1 的起步建設，如今進入成果集中應用的爆發期，先期進入的許多企業已經嘗到紅利。

6月21日，工信部印發《工業互聯網專項工作組2023年工作計劃》，提出制定實施“5G+工業互聯網”512升級版工作方案。消息一出，工業互聯網概念企業又迅速來了一波上漲。

數據寶統計顯示，A股市場中，同時具有5G+工業互聯網的概念股共有28股，6月以來普遍上漲，平均漲幅為10.36%。浪潮信息、工業富聯、寶信軟件、中興通訊累計漲幅在20%以上。

除了股價躁動，工業互聯網也實實在在給上市公司帶來著真金白銀的收入。

從基礎設施供應商來看，作為三大運營商之一的中國聯通服務收入實現3193億元，同比提升7.8%。其中，集中了數據中心、云、物聯網、大數據等業務內容的產業互聯網板塊實現收入705億元，較去年同期上漲28.6%，成為業績發展的“第一引擎”，產業互聯網占服務收入比首次突破20%。

2022 年，中興通訊智能制造、智慧醫療、智慧教育、數字政務等領域融合應用成果不斷涌現，全國投資建設“5G+工業互聯網”項目數超 4000 個，打造了一批 5G 全連接工廠。這將政企業務收入從2017年的98億元增長至146億元，業務占營收比從9.03%增長至11.9%。

作為工業互聯網平臺提供商，寶信軟件自2017年之后業績一直在提升。

當然，這還并不是中國工業互聯網的全部潛力。

2022年，國家工業信息安全發展研究中心研制的 《工業互聯網平臺應用數據地圖 (2021)》中指出：我國工業互聯網平臺應用普及率由2020年的14.67%提升至2021年17.5%。

2021年11月30日，工信部接連發布3個重磅“十四五”規劃：《“十四五”信息化和工業化深度融合發展規劃》《“十四五”軟件和信息技術服務業發展規劃》《“十四五”大數據產業發展規劃》。其中明確了到2025年工業互聯網平臺應用普及率達到45%。

整體上看，中國工業互聯網已是箭在弦上。短期的股價飆升也許失真，也會造成后進者的風險。但反映出來的，是對整個領域長期的積極樂觀。