莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比擬的。因此，大多數莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。

因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發現理想很豐滿，現實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟莊技術，盲目跟莊買入的話必然會大幅虧損。

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但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，了解莊家常用的騙術；之后可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最后可以從自身角度出發，制定合理的跟莊策略。

莊股在洗盤、拉升、出貨階段的特征

1、在莊家的洗盤階段，莊股通常有以下幾個特征

（1）當某只股票在價格下跌時成交量無法有效放大，上升時成交量有所放大，在K線圖上表現為陰陽交替的小幅整理態勢，這表明莊家已有了較多的籌碼。

（2）當某只股票的股價連續走低，在K線圖上表現為連續走低的小陰線，但下方支撐也較為明顯，整體跌幅不大，一般股價會在中期均線附近得到支撐，一般是莊家在進行打壓。

（3）當有關某只股票的利好消息發布后，股價依然沒有動靜，仍處在震蕩整理過程中，使得擁有該股籌碼的持有者也持懷疑態度，甚至一拋了之，這就是莊家在利用散戶心理進行洗盤。

（4）當某只股票的股價一直緊貼10日均線運行，也偶爾有跌破回升的震蕩走勢，但是不會引起大幅下跌，而處在均線下方縮量盤整，并有隨時返回均線之上的傾向，這就是莊家在利用均線制造上升走勢來洗盤。

2、在莊家的拉升階段，莊股通常有以下幾個特征

（1）經過長時間整理，最終向上突破整理區域，小量微幅慢步上漲，表明洗盤工作已完成，即將展開新的升勢。

（2）成交量逐漸放大，股價漲多跌少，單日走勢為單邊上行，莊家放量對倒拉升，吸引散戶投資者積極介入。

3、在莊家的出貨階段，莊股通常有以下幾個特征

（1）股價在莊家的快速拉抬之后緩緩盤下，或在均線附近作長時間停留，成交量逐步放出，莊家利用均線系統派發。

（2）上升持續時間短暫，成交量基本上由對倒盤構成，但下跌時成交量卻逐漸放大，伴隨有大手筆的拋單。

（3）均線走平、股價盤跌且連續跌穿5日、10日均線，并以陰跌形式向下發展，莊家利用散戶搶反彈的心理出貨。

（4）股價單日漲幅驚人，盤中震蕩加劇，浮動籌碼越來越多，成交量連續創出歷史天量，莊家控盤已力不從心。

（5）完成盤局，最終向下突破，連拉數陰，成交量間斷性放大，這種陰跌走勢表明莊家基本上已經出貨完畢。

（6）股價處在拉升后的高位，利好消息不斷出現，但股價卻不漲反跌，莊家出貨心切。

如何正確應對莊家做盤中的虛假突破形態之術？

應對一：通過K線形態識別。股價放量突破時，往往收出中、大陽線，但隨著成交量的萎縮，股價會出現滯漲現象，K線也會出現十字星、小陰小陽形態。而當成交量快速萎縮后，股價也就隨之走落，K線出現了中陰線。這樣，在K線形態上出現了黃昏之星、塔形頂、覆蓋式大陰線等短期見頂的K線組合形態。散戶投資者應結合時空度量理論，以短期服從中長期、小趨勢服從大趨勢、小形態服從大形態為原則，將短期趨勢融入長期趨勢形態中進行復合研判。

應對二：通過均線識別。股價是否很快跌到關鍵性的長期均線？如果股價的下跌剛剛突破形態，即遇到重要的支撐線，然后股價企穩，說明前期跌破形態有可能是假突破。股價向上突破后，一般會沿著5日均線繼續上行，回檔時也會在5日均線附近止跌，5日均線與1日均線呈多頭排列。但是假突破就有所不同，股價突破創新高后，就開始縮量橫盤，讓散戶投資者誤以為是突破后的回抽確認，但在回檔時股價卻跌破了5日均線，繼而又跌破10日均線。當5日均線與10日均線形成死叉時，假突破就可以得到確認。散戶投資者應結合其他技術分析工具進行立體研判，特別要注意先有反向運動跡象的突破。一般第一次突破，屬于假突破性質的居多。突破過程設有缺口出現，回抽趨勢線快速、有力，也都是假突破的特點。

應對三：用時間止損。該方法強調的是假突破后盡快離場，從而減少假突破帶來的損失，一般是基于這樣一種現狀：成功的突破，一般都是干脆利落的，往往是快速突破你設定的突破位，然后快速遠離突破位從而使你出現贏利；而與之相比，假突破往往是扭扭捏捏的，要么輕觸突破位后就反向運動，要么就是勉強突破突破位后止步不前，反正是贏利很艱難。利用這樣的特性，在突破之后2-3個時間單位，市場依然沒有出現有利于你的運動，你就可以認為這不是一波成功的突破，從而離場。這樣雖然可能出現虧損，但是與被止損的虧損相比往往是微乎其微，如此便可減少假突破的損失。

應對四：分批建倉。分批建倉其實是在價格過濾帶基礎上的一個擴展。它的核心思想是放棄全倉買入或賣出的模式，而是將整個倉位分成三批或者四批，每批設置不同的價格過濾帶，從而可以比較平滑的以較小的成本過濾掉不同程度的假突破。

如何捕捉莊家的上、下影線，拒絕被騙？

一般講上影線長，表示阻力大，下影線長表示支撐強烈，但是由于市場內大的資金可以調控個股價位，影線經常被莊家用來進行騙線。

1、試盤型的上影線

有些莊家拉升股票時，操作謹慎，再欲創新高，或股價行進前一高點時，均要試盤，用上影線試探上方拋壓，稱“探路”也可。

如果認為上影線長有大的拋壓而賣出，事后被證明是個錯誤的決策。上影線長，但成交量未放大，股價始終在一個區域內收帶上影線的K線，是莊家試盤。如果在試盤后該股放量上揚，則可安心持股，如果轉人下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓，此時可跟莊拋股，般在更低位可以接回。注意，當一只股票大漲之后拉出長上影線，最好馬上退出。

2、震倉型上影線

這種上影線經常發生在一些剛剛啟動不久的個股身上，有些莊家為了洗盤、震倉，往往用上影線嚇出不堅定持倉者，嚇退欲跟莊者。

投資者操作要看K線組合，而不要太關注單日的K線。需要指出的是，大資金機構可以調控個股的漲跌，但在市值不斷增大的市場內，沒有什么可以調控大盤的機構，所以講大盤在階段性高位或低位出現了長上影線或下影線指導意義較強。

此外，在強勢市場中，有些機構資金實力不是很強，他們往往在其炒作的股票中制造一個或幾個單日的長下影線。方法為某只股票在盤中突然出現一筆莫名其妙的、價位極低、手數較大的成交，而后恢復平靜，長下影線由此產生，這是其中莊家在向廣大投資者發出“支撐力強”的信號。一般這種股票由于莊家實力不是很強，表現不會太突出。注意真正有大莊家的個股不會在底部顯山露水，讓人察覺出“支撐力強”。

在運用上影線尋找股票時，只要仔細從中尋找規律，就可以從長長的上、下影線中捕捉戰機。

1、遇高位下影線宜快進快出

一些莊股在經過一段時間的持續拉升后，使市場失去了追漲的激情，莊家靠拉高出貨行不通了，只好打低出貨。由于莊家持有的籌碼比例相當大，幾個交易日也難以出完貨，因此會出現反復拉高打低。這種股票只能短線參與。

參與高位下影線個股炒作，必須選擇莊家控盤比例相當大的莊股，對于大盤股、績優股、科技股等，如果出現下跌往往是持續下跌的信號，沒有人護盤，就不可能收出長長的下影線。只有控盤的莊股才會在低位出貨后再次拉高出貨，這個反復的過程就是中小投資者短線的機會。

2、遇低位下影線宜果斷跟進

股價長時間在低位運行，突然出現巨量打低，特別是瞬間下跌，一般很快會收復失地，投資者可快速吃進盤面的賣單，甚至還可以追高。這種低位出現的長長下影線，一是為了吸引市場關注；二是為了讓一些“關系戶”在低位吃貨，相當于送禮；三是操盤人員把公家的籌碼壓低給自己。

如果總升幅在幾倍以后回調，雖然從日K線圖上看是低位，但周K線、月K線卻在半空中，這種急跌的股票謹防莊家出貨。

需要注意的是較長的上影線，尤其是伴隨著大成交量的上影線，往往表明上檔壓力沉重，短線需要回調。因此一般投資者遇上影線選擇回避。

但有一種上影線，K線表現與普通上影線無異，股價沖高后快速回落，量增價滯，甚至表現為高開低走的巨量陰線，給人的感覺是股價馬上就要大幅回調，但次日股價反而高開高走，從此開展一段凌厲的升勢。原來上影線只是莊家用來拉高回落、強勢震倉的工具。

股價越過前一頭部后，一般需要回調，以震出一部分套牢籌碼，利于進一步上揚。少數強勢的莊家不屑于通過下跌的方式洗盤，而是拉高回落震倉。由于即時圖形表現為拋壓沉重，反彈無力，下檔承接力不強，因此多數人會望風而逃。

當然，在上影線中，屬于強勢震倉的畢竟是少數。有的意在減倉；有的K線形態尚未走好，需要蓄勢修復。根據經驗，股價沖高回落的次日走勢大致有：

（1）低開低走，隨后大幅下跌，此時持股者應當在破止損位時賣出。

（2）高開或者平開后強勢整理，走勢需要進一步觀察。

（3）高開高走，強勢上揚。

對影線的判斷，投資者一定要謹慎、辯證地看。莊家用影線做文章的個股不是個別的。投資者如果仔細從長長的上下影線中找到規律，就可以從中捕捉戰機，獲取投資回報。

什么情況下應該止損呢？一般說來，在出現以下幾種情況時，意味著散戶投資者該止損出局了。

1、當初買入的基本理由已變

一般買入某只股票，都有幾條基本理由，可是買入之后，卻發現有的基本理由已改變。例如，某股原預告有高送配，后來大股東作梗，改為少送配，甚至不送配；又如某股原預告有重組題材，后重組不成功等。自己購買的理由變了，預期的上升空間沒有了，則要趕快止損，否則將面臨更大的損失。

2、當初買入錯誤的股票

包括三種情形：判斷錯誤，本以為大市已經企穩轉暖，結果買入股票之后，大市繼續走低，所買的股票亦隨大市繼續回調；誤聽人言，股友或傳媒傳聞某某股有利好題材，將會有較大升幅，信以為真，追漲殺入，結果一路走跌，證明是訛傳；買入股價過高，上升空間小，下跌空間大，形勢惡化后不如先斬倉出局。

3、股票的價格跌破了重要的支撐位

買入一只股票，每一個人都是預計它會升才買人。可是往往事與愿違，買入股票后，不升反跌，或者升后下跌。若是做短線的，應該先行斬倉出局，否則可能會越跌越深，直至將你套牢；做中長線的，如果你選股沒有錯，買入的理由沒有變，介入的時機也不錯，可以不計較其一時的升跌。但如果跌破重要的支撐位，則應考慮及時止損出局。

另外，散戶投資者還需要了解不適合止損的幾種情況。因為止損是一把雙刃劍，有好處也有壞處，切不可盲目使用。下面是不適宜進行止損的幾種情況，希望能夠給廣大散戶投資者帶來一些幫助：

（1）熊市末期縮量下跌時，不要止損。成交量萎縮，顯示了下跌動能枯竭，此時止損出局無疑是不明智的。

（2）對于莊家洗盤的股票，不要止損。莊家臨拉升股價前，為了減少未來拉抬阻力并抬高市場平均成本，常常會制造股價震蕩，試圖將意志不堅定的投資者趕出市場，投資者此時要保持信心，不能隨意止損。

（3）投資者因深度套牢而虧損過于巨大的，不要止損。因為這時止損為時已晚，不僅不能挽回多少損失，反而會嚴重打擊投資心態。

（4）當股價嚴重低于價值時，不要止損。熊市中常會出現非理性暴跌，一些具有投資價值的個股會跌到很低的價位，這時投資者要有耐心，切忌不分青紅皂白地止損。

（5）當個股跌到某一位置企穩后，受到市場主流資金的關注，并且有增量資金不斷積極介入，在量能上表現出有效放大時，不要止損。

（6）個股股價的下跌空間有限時，不要止損。當股價經過長期的下跌后，股價被壓縮到極低的位置，再度下行的空間有限時，投資者不僅不能止損賣出，還要考慮如何積極吸納。

（7）上升趨勢中的正常技術性回調整理時，不要止損。只要市場整體趨勢沒有走弱可以堅持中線持股為主，短線高拋低吸的操作策略。

（8）有恐慌盤出現時，不要止損?？只判話伇P的出現往往是股價達到階段性底部的重要特征，投資者切忌盲目加入恐慌性拋售行列中。

（9）股價接近歷史重要支撐位時，不要止損。這時應以觀望為宜，不要急于抄底搶反彈，需要等待趨勢最終明朗后，再采取進一步動作。

（10）股價臨近重要底部區域時，不要止損。股價在底部區域時，通常情況下已經不具有下跌動能，但有時仍會有最后的成交量極小的空跌，投資者要堅定持股信心。