1月30日消息，知情人士稱，百度 $09888.HK 公司計劃推出一款人工智能(AI)聊天機器人服務，和最近爆紅的ChatGPT類似，或將成為中國在聊天機器人競爭中備受關注的一款產品。受消息刺激，2月1日，百度集團-SW $09888.HK 收漲8.99%，百度美股收漲13.05%。值得關注的是，百度集團-SW年內飆升近36%。自10月股價低位以來，港股百度已累計回血逾100%。
回顧百度Q3財報，第三季度，百度實現營收325.4億元，同比增長2%；歸屬百度的凈利潤達到58.9億元，同比增長16%，超市場預期，主要得益于持續的降本增效舉措，經營效率提升，盈利能力逐季修復。
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2022年Q4財報將近，據彭博分析師預期，2022年四季度百度營收為327.3億元，同比下滑0.8%；調整后凈利潤為52.1億元，同比增長28.2%。共有28位分析師給出“買入”評級，平均目標價164.32港元。
百度創始人、董事長兼首席執行官李彥宏表示，“展望未來，我們預計移動生態繼續產生強勁的現金流，為百度在智能云及智能駕駛業務的投入提供資金，從而鞏固百度新AI業務的領先地位，推動百度未來的增長?！?/p>
此外，百度首席財務官羅戎表示：“未來，我們將繼續專注于優質收入增長。同時，將不斷投資科技和人才，推動百度的未來發展。”
Q4財報即將披露，能否為百度股價飆升再添一把火？
回顧2022年Q3財報，百度在線營收業務（即廣告業務）營收187億元，同比減少4%，環比增長10%。天風證券預測2022年Q4百度在線營銷收入199.4億元，環比基本持平，同比下降4%。
央視市場研究（CTR）數據顯示，2022年1-11月廣告市場同比減少10.4%。其中，10月份廣告市場花費同比下跌15.6%，月度花費環比下跌1.2%，11月份廣告市場花費同比下跌10.5%，月度花費環比下跌5.8%。天風證券預計四季度受疫情影響整體廣告市場仍有一定壓力。隨著疫情影響的逐步消退，該行認為百度廣告有望在今年即2023年逐步恢復同比增長。
11月-12月受疫情過峰影響，百度云項目的交付有所延后，整體收入增速將有所放緩。
從1月情況來看，部分企業已經開始逐步恢復交付，中信證券認為一季度收入增速大概率好于四季度，但考慮到一季度通常為簽約和招標的高峰，預計公司智能云下半年表現將好于上半年。利潤端，預計高質量增長仍將延續。
該行預計百度智能云2022年四季度收入同比增長4%，2023全年望實現 20%的增速。
12月30日，百度“蘿卜快跑”首批獲準在京開展全無人自動駕駛測試，這是蘿卜快跑繼武漢、重慶全無人自動駕駛商業化運營規模擴充后，再次增加的新試點城市。
據悉百度“蘿卜快跑”共投入10輛全無人自動駕駛車，在北京開發區劃定時間與路線內開展全無人自動駕駛測試。此外，百度獲得了上海、廣州、深圳三市首次發放的城市高級輔助駕駛地圖許可，后續隨著剩余試點城市的許可陸續發放，德邦證券認為ASD業務發展有望提速。
在智能駕駛領域，百度繼續加強與整車廠合作，與比亞迪、東風汽車等合作穩步推進。公司整體超過百億的智能駕駛訂單或在下半年逐步開始貢獻為收入。
對于愛奇藝而言，目前多筆融資的推進緩解了中短期的現金壓力。中信表示，優質內容的持續釋放有望進一步提升用戶增長與內容成本的改善。
就新業務而言，百度在智能硬件、AI、元宇宙等領域持續探索，雖然短期而言對公司業績的貢獻相對有限，但該行認為后續隨著上述業務的積極進展，有望為公司帶來遠期的估值彈性。
總體來看，機構預計受疫情影響，百度集團-SW $09888.HK 2022年第四季度百度整體收入承壓。中長期來看，智能云、自動駕駛及智駕等領域的商業化落地有望在移動生態之上成為公司第二、三增長曲線。
廣發證券表示，2022年Q4百度廣告和云業務都不同程度受到疫情帶來的短期沖擊。12月以來疫情對線下消費形成沖擊，影響醫療、旅游等行業的廣告主需求，預計4Q22 百度核心廣告收入為176 億元，YoY/QoQ -8%/-6%。疫情也影響云業務項目和收入確認，預計4Q22 百度云收入為49 億元，環比增長5%。疫情過后，各地區業務復蘇速度較快，預計23 年2 季度廣告業務會逐步實現復蘇。中長期來看，智能云、自動駕駛及智駕等領域的商業化落地有望在移動生態之上成為公司第二、三增長曲線。
花旗表示，盡管去年第四季防疫政策優化，但預期百度的線上廣告及云端服務都仍受到疫情及經濟活動放緩的影響，預測第四季整體凈收入將按年跌6.5%至309億元人民幣，非通用會計準則下每股ADS盈利料達到13.46元人民幣，百度核心業務收入料跌10%至234億元人民幣，當中廣告收入料跌9%至173億元人民幣。
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