(資料圖片)

今晚美聯儲議息會議，華爾街已經提前開始一哭二鬧三上吊，銀行股更是直接跌死給你看。從美國的經濟數據來看，經濟增長動力非常強勁，失業率低于3.5%，核心CPI仍然處于高位，加息25個基點幾乎沒有懸念。大概率加息之后，美股會迎來反彈。

們講過，A股的反轉應當在美聯儲停止加息之后，目前還不能判斷5月是最后一次加息，但應當是已經無限接近加息終點，因為華爾街已經有分析師預測9月美聯儲會降息。國內數據方面，PMI再次跌破50的枯榮線，從數據分析來看，一季度經濟復蘇主要是消費拉動，制造業等內生的經濟增長動力不足，增加出口和吸收外資投資，兩方面需要發力。

一季度白酒公司業績尚可，但分化明顯，高端白酒整體表現較好，居民春節期間禮贈和宴席場景恢復。分析師預計，下半年白酒行業可能會迎來商務場景恢復以及消費力提升的雙重刺激，預計全年消費復蘇趨勢應是前低后高。

雖然 AI依然是市場的熱點，算力，光模塊強勢依舊，但從價值投資的角度來看，目前位置已經不適合追漲。如果你真的看好這個行業，也想價值投資，那么可以在A字型回落底部再買。

醫療上市公司，陸續公布了一季報，從一季報統計來看，中藥、醫院和醫療設備為 2023Q1 盈利能力環比改善最為明顯的子板塊。我們認為，醫療板塊，處于估值底部，投資人可以關注業績改善的創新產業鏈（CXO/科學服務/創新藥械）、原料藥、中藥等板塊個股機會。

呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】