8月3日，A股反彈，但幅度不大。近期A股依然有點弱不禁風，投資人不要被表象迷惑，雖然A股表現很便宜，中國經濟基本面很好，兩點都認同，則沒什么好猶豫的，畢竟，股市是經濟的晴雨表，經濟基本面好才是股市好的根本。

醫藥股今天出現大幅反彈，主要是超跌嚴重。這次中紀委牽頭的號稱史上最高級別反腐，并且將高壓態勢將持續一年，疊加有兩個上市公司董事長被帶走協助調查，引發市場對于生物醫藥公司的擔心。

我們認為，醫療行業反腐是必須的，就是打掉一些中間費用，讓醫生憑借手藝吃飯，但并不是要消滅制藥企業，因為消滅了制藥企業，病人的需求不會消失。所以，反腐敗會打掉一些只靠營銷，療效一般的制藥產品，有利于市場出清。

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生物藥下跌還有一個原因就是廣譜抗癌藥出現。希望城市科學家發布在《細胞》子刊Cell Chemical Biology的論文便描述了由其所開發的一款稱之為AOH1996的PCNA靶向小分子抑制劑。

這個藥物在動物試驗階段表現良好，但是我們強調，AOH1996所展現的全面性實體瘤治療效果仍處于細胞研究的臨床前階段，也僅在少數癌種中進行動物實驗測試，而其抑制腫瘤生長的效果是否能在人體當中復制也仍是未知。即便一款藥物進入1期臨床試驗，仍有90%的機率會以失敗告終。主要是人與小白鼠不同，受到感情，外部環境等諸多因素影響，動物有效，未必對人體有效。

昨天我們直播的時候講，千萬不能買超導概念股。常溫超導真的是“曇花一現”，無論是昨晚的美股超導板塊，還是今天A股超導板塊，似乎都在下跌。LK99成功與否尚未定論。今天東南大學團隊110K下觀測零電阻成功。不過，也有可能是部分實驗室看到LK99過于興奮，將不成熟的實驗結果公布出來。韓國首發的那個團隊準備在1個月內復現出LK99，超導故事或許還有的講，只不過對于投資人風險會很大。

常溫超導如果成功的確是大突破。意味著新一輪科技革命，也意味著當前所謂的房地產、地方債的困境都會隨著一輪技術革命煙消云散，而普通人將獲得新一輪財富機遇。超導材料分為低溫超導和高溫超導，而所謂的高溫超導是-196度液氮溫區下工作的超導材料，對，所謂高溫，是相對高溫，本質上還是低溫。石墨烯雙層扭轉也具備超導性，超導溫度略微高于0度，這也是上一輪石墨烯概念被炒作的原因，但石墨烯在超導體應用方面并不理想。

如果LK99被證實，由于其手搓可成，原理簡單，的確可以迅速普及改變人類社會。投資人有點夢想還是可以的，只不過夢想的成本即投資風險很大，投資人要自己支付成本。從各方面反饋結果看，韓國團隊的LK99的確可能存在數據、實驗瑕疵，但不能說是純忽悠，只能說是失敗概率極大，科研領域中失敗是家常便飯，失敗是成功之母。

預制菜今天表現強勁。從疫情期間我們探討過預制菜，當然過去我也曾看好食品飲料，疫情前并沒有預制菜這個稱呼罷了。預制菜的趨勢很好理解：飯店想要省錢，而消費者又很懶不愿做飯。不愿做飯就點外賣，而飯店多廚師少，飯店為了不受制于廚師，供應鏈食材都想標準化規模化的預制菜供貨商采購，預制菜在某種程度上淘汰了廚師職業，現在去某廚師學校學廚都不香了。

預制菜的特點就是口味統一，而廚師是非常依賴個人能力的，所以具備高超廚藝的廚師稀缺限制了餐飲業發展，故而才有了預制菜。當然，就個人口味，我還是喜歡本地老字號的老師傅手藝。但就現在消費現實出發，物美價廉的預制菜一定是消費市場的大方向。

當下，政策也想要支持預制菜。中國農業生產有個核心問題：零散。美國300萬戶農民，而中國有2億農民在種地，零散農業效率太低，政策有意讓整個農業的供應鏈都實現工業化和規模化。

預制菜本身也是農業工業化、規模化的產物。工業化、規模化是農業數字化的前提，美國規模就無法收集數據，數字農業就是空中樓閣。當然，中國不能像英國那樣圈地運動來土地兼并，中國是通過土地使用權流轉方式，鼓勵農企+農戶的合作模式。而預制菜的生產企業很多都是農業龍頭企業，所以將預制菜企業作為切入點改造中國農業生產模式，便是未來三農政策的重要方向。

關于農業的投資，重點關注幾個方向：預制菜方向、育種方向、農機農化方向。其中育種技術壁壘最高，預制菜未來需求預期最為穩定，農機農化有周期性。

預制菜參考標的：安井食品、惠發食品、海欣食品、蓋世食品、千味央廚、巴比食品、味知香。當然，需要注意預制菜也存在一個問題，那就是進入門檻不高，而企業要占先機必須起規模效應。

最后，牛市號手券商板塊反彈沒有結束，所以反彈也就沒有結束，滬指支撐3250，反彈目標依然是3333點，別說距離這個目標太近了，市場是先跌后漲的明白不？

呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】