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出品| 北京海證

一、《美國花旗銀行》8月24日文章：中國成長股的表現將繼續向好，這也反映出針對信息技術領域的監管方向在逐漸清晰。中國股票市場目前具有較低估值和寬松的信貸環境，這表明被市場低估的中國股票更具增長潛力。部分行業股票相對表現已經較為突出：與3月15日的低點相比，成長股集中行業（非必需品消費、IT、電信服務和醫療保健行業）回報比周期股集中行業（金融、工業、材料和能源）高出20％。我們從公共衛生、供應鏈、工業生產及投資活動等領域都觀察到中國市場的活力正逐漸恢復，預計中國股市也將隨市場活動恢復而逐步回暖，在今年下半年繼續修復市值。

二、《美國巴倫周刊》8月24日文章：中國光伏板塊最近景氣度正盛，目前最值得投資的標的似乎是大全能源及通威股份，但長期來看，隆基綠能仍是最優質標的。業績預告顯示，隆基綠能預計2022年上半年盈利63億元至66億元，同比上年增26%至32%。大全能源歸屬于上市公司股東的凈利潤為95.25億元，同比增長340.81%。通威股份歸屬于上市公司股東的凈利潤122.24億元，同比增長312.17%。2022年下半年大全能源仍可能是業績增長幅度最大最高速的企業，其次是通威股份，隆基綠能增長幅度或小于兩者。但長期來看，隨著2023年及后市產能釋放，硅料價格或逐步恢復到合理水平，三家公司業績增速或受影響。大全能源是純上游企業，多晶硅占主營業務比重為99.61%，所以受到的影響最大，其次是通威股份。隆基綠能是組件占主營業務比重更大的一體化光伏公司，硅料價格下跌時有利于降低組件成本。

三、《美國雅虎財經》8月24日文章：瑞銀發表研究報告指，重申對中國可再生能源及火力發電廠的長期正面看法，首選為龍源電力、華潤電力，給予信義能源「買入」評級。該行認為電力短缺將有帶來短期積極影響，同時憧憬今年第四季至明年首季當局將出臺利好政策，以及太陽能組件成本下降將有助于提升可再生能源項目的內部回報率。近期電力短缺并非結構性問題，而是受到極端天氣及缺乏調峰能力所引起，認為在水電供應不足和煤炭價格溫和的情況下，電力生產商仍可透過提高利用率和電價受惠。

四、《美國Reddit網》8月24日文章：美國高盛表示，今年迄今為止，海外購買中國股票的總額僅為90億美元。2022年全球交易者可能會通過跨境滬港通計劃購買250億美元的人民幣交易股票。預計到2023年，海外購買量將增至650億美元，到2030年每年將達到約500億美元，屆時外資持股比例預計將從目前的4.4%上升至9%。中國A股在全球指數和全球基金投資組合中的比例仍然偏低，對于顯著的配置收益和豐富的alpha回報機會，我們預計全球投資者可能會繼續增加A股的配置。

五、《法國investing網》8月24日文章：摩根士丹利選擇中國股票來應對市場波動，具有最大潛在上行空間的股票包括廣聯達、贛鋒鋰業及昆侖能源。該行更喜歡中國A股股票而不是那些在海外上市的股票，在此期間建議繼續增持材料公司。也看好信息技術，它享有持續的政策順風，以及防御性的公用事業。廣聯達是一家建筑軟件公司，其產品包括建筑設計和成本估算工具，該公司去年歸屬于股東的凈利潤翻了一番，達到人民幣6.61億。贛鋒鋰業是電動汽車電池鋰的巨型供應商，該公司表示，其歸屬于股東的凈利潤去年飆升410%至52.3億元人民幣。根據該銀行的報告，自從摩根士丹利將贛鋒和廣聯達納入其關注名單以來，它們的表現均優于MSCI中國指數。昆侖能源專注于天然氣加工和運輸，去年歸屬于股東的利潤猛增近280%至230.2億元。

六、《澳大利亞Stockhead網》8月24日文章：中國礦業類股低于近期的峰值水平，這可能是參與中國更為激進的經濟刺激計劃的一個好機會。現在評估中國促進經濟增長的規模可能還為時過早。但我們認為未來6個月可能會出現一些機會，這取決于投資者的風險偏好。即使從防御的角度來看，全球股票投資者也需要考慮資源競爭加劇對全球經濟的影響。在目前階段，增加對大宗商品生產國的配置可能是明智的。

七、《香港經濟日報》8月24日文章：QFII加倉或新進多只中國新能源概念股，包括宏發股份、順鈉股份、摩恩電氣等。知名主權財富基金——挪威中央銀行在二季度增持173.8萬股宏發股份，截至二季度末，合計持有1308.3萬股宏發股份，位居公司第四大流通股股東。瑞銀在二季度分別買入547.7萬股電氣風電和324.2萬股順鈉股份；華泰金融控股（香港）有限公司二季度新進150.7萬股摩恩電氣；摩根大通二季度新進103.4萬股奧特迅。蔚來、理想汽車和小鵬汽車等中國新能源車企，也在今年二季度獲得多家機構加倉。