進(jìn)入2023年，A股一改2022年的頹勢(shì)，指數(shù)節(jié)節(jié)攀升，北向資金也呈開啟爆買的格局，開年14個(gè)交易日連續(xù)13天凈買入，北向資金累計(jì)凈買入額達(dá)1125.31億元，明顯超過(guò)2022年全年897.21億元的凈買入規(guī)模。
(相關(guān)資料圖)
值得注意的是，滬深港通至2014年開通以來(lái)，北向資金單月凈買入從未超過(guò)1000億元。此前，最高的是2021年12月凈買入889.92億元。節(jié)后，A股剩下1月30日、31日兩個(gè)交易日，如果屆時(shí)北向資金不出現(xiàn)大規(guī)模凈賣出，單月凈買入額或?qū)?chuàng)下歷史新高。
此外，值得一提的是，北向資金連續(xù)11周凈買入，創(chuàng)1年以來(lái)最長(zhǎng)凈買入記錄，并且1月16日至1月20日當(dāng)周凈買入485.16億元，創(chuàng)歷史單周凈買入第二記錄。
對(duì)于北向資金2023年來(lái)年以來(lái)如此大規(guī)模的凈買入，主要在于隨著中國(guó)疫情全面放開，2023年經(jīng)濟(jì)將迎來(lái)強(qiáng)勁復(fù)蘇，人民幣也進(jìn)入快速的升值，外資也加速的流入，同時(shí)2022年美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息進(jìn)入尾聲，強(qiáng)勢(shì)美元有望進(jìn)入下降趨勢(shì)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)也面臨衰退的風(fēng)險(xiǎn)，這些都加劇了海外資本在其他領(lǐng)域選擇投資機(jī)會(huì)，而A股作為估值最低的市場(chǎng)，顯然受到的外資的青睞。
01
全年凈買入達(dá)5000億元
對(duì)于2022年來(lái)說(shuō)，北向資金凈買入是2017年以來(lái)最低一年，那么對(duì)2023年北向資金有多少資金流入，成為A股的重要的增量資金來(lái)源。而開年北向資金瘋狂的掃貨，提振了市場(chǎng)的信心。機(jī)構(gòu)普遍樂(lè)觀預(yù)計(jì)2023年，北向資金流入的規(guī)模在3000-4000億元，更樂(lè)觀認(rèn)為在5000億元。
目前市場(chǎng)最樂(lè)觀的機(jī)構(gòu)，興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)，在1月18日發(fā)布的研報(bào)中表示，展望2023年，“水往低處流”的長(zhǎng)期增配邏輯并未改變，隨著內(nèi)外擾動(dòng)緩解，外資有望重歸趨勢(shì)性流入，保守估計(jì)外資今年將流入3000億元。
興業(yè)證券還表示，2022年在內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)擾動(dòng)下外資流入大幅偏離趨勢(shì)值，參考?xì)v史經(jīng)驗(yàn)，若考慮這部分外資的回補(bǔ)，則有望在今年3000億元左右的趨勢(shì)性流入基準(zhǔn)上額外貢獻(xiàn)2000億元左右；同時(shí)，隨著2023年全球流動(dòng)性由緊轉(zhuǎn)松、中國(guó)資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)重現(xiàn)，預(yù)計(jì)全年外資流入或有望達(dá)到4000-5000億元超預(yù)期水平，成為2023年A股市場(chǎng)的主導(dǎo)性增量。
粵開證券預(yù)計(jì)，2023年凈流入規(guī)模約2000~2500億元。
中金公司在研報(bào)中預(yù)計(jì)，2023年海外資金（QFII/RQFII加北向資金）全年凈流入A股規(guī)模可能在3000億元至4000億元。
02
北向資金悄悄抄底這2個(gè)行業(yè)
進(jìn)入2023年北向資金連續(xù)13個(gè)交易日凈買入，以申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)來(lái)看，北向資金加倉(cāng)市值排名第一的是白酒，凈買入143.4億元，為一個(gè)凈買入超百億的二級(jí)行業(yè)，保險(xiǎn)和銀行位列第二、三，分別凈買入87.17億元、84.10億元。
電池、光伏設(shè)備、證券、工業(yè)金屬、半導(dǎo)體、光學(xué)電子、軟件開發(fā)等凈買入77.81億元至23.25億元不等。
從近期市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，過(guò)去幾年外資重倉(cāng)的消費(fèi)、醫(yī)藥、大金融等表現(xiàn)強(qiáng)勁。此前，代表A股核心資產(chǎn)的公司經(jīng)過(guò)一年多的調(diào)整后，再次得到了北向資金的青睞，而且還有上行的空間。
從北向資金加倉(cāng)的消費(fèi)、醫(yī)藥等方向來(lái)看，核心邏輯是行業(yè)改善加超跌。以史為鑒，北向資金會(huì)進(jìn)一步向行業(yè)邊際改善+超跌的新能源和電子方向擴(kuò)散，這點(diǎn)從近期新能源和電子行業(yè)明顯有底部加倉(cāng)，從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)來(lái)看，電力設(shè)備和電子兩大行業(yè)凈買入均超百億，分別凈買入174.1億元和107.7億元，呈明顯的加速流入的態(tài)勢(shì)。
這點(diǎn)從進(jìn)入2023年北向資金的在電力設(shè)備和電子行業(yè)的持倉(cāng)市值出現(xiàn)明顯的變化就可以看出。
03
北向資金重點(diǎn)加倉(cāng)哪些上市公司？
從個(gè)股上看，北向資金連續(xù)13個(gè)交易日凈買入，寧德時(shí)代是獲得凈買入最多的公司，凈買入83.98億元，排名第二的是中國(guó)平安，凈買入77.70億元。此外，貴州茅臺(tái)、五糧液、隆基綠能、招商銀行、京東方A、中國(guó)中免、紫金礦業(yè)等分別凈買入75.13億元、60.49億元、36.29億元、25.15億元、21.09億
元、18.59億元、18.10億元。
值得注意的是，在這些核心資產(chǎn)被買入的同時(shí)，鋰電設(shè)備龍頭、創(chuàng)新藥龍頭、連花清瘟龍頭等遭到北向資金的減持，先導(dǎo)智能、恒瑞醫(yī)藥、以嶺藥業(yè)、保利發(fā)展、陜西煤業(yè)等均被凈賣出超6億。
從增持幅度來(lái)看，增持幅度超翻倍的有79家公司，其中華蘭疫苗增持幅度超10被，增持幅度超5倍的還有粵水電、湘潭電化、中通客車、力量鉆石、聚燦光電、科陸電子。